Riset dan Stock Pick Tasrul Tanar, CSA 25 September 2026, Rekomendasi Saham Hari Ini: AALI, ITMG & LSIP
IHSG terkoreksi 1,20% ke level 6.299 pada penutupan perdagangan terakhir yang tercatat dalam Technical Daily KAF Sekuritas edisi 25 September 2026. Dalam Stock Pick Tasrul Tanar edisi ini, tiga saham yang disorot adalah AALI, ITMG, dan LSIP, ketiganya berada di zona Buy on Weakness dengan kondisi oversold yang membuka peluang rebound teknikal.
Seluruh angka dalam stock pick hari ini berasal dari riset first-party Tim Riset KAF Sekuritas, baik riset teknikal harian maupun Fundamental Snapshot tanggal 25 September 2026.
Poin Penting Hari Ini IHSG di zona Hold dan bergerak konsolidasi, dengan support 6.250 dan resistance 6.375. AALI: entry Rp7.650, TP1 Rp7.925, TP2 Rp8.050, cut loss Rp7.475. ITMG: entry Rp24.725, TP1 Rp25.350, TP2 Rp25.625, cut loss Rp24.325. LSIP: entry Rp1.525, TP1 Rp1.585, TP2 Rp1.610, cut loss Rp1.485. Ketiga saham juga mendapat rekomendasi fundamental BUY dari KAF Sekuritas untuk horizon 12 bulan.
Daftar Isi
Konteks Pasar Hari Ini
Riset saham hari ini disusun di tengah tekanan yang cukup merata di pasar. IHSG ditutup di 6.299 (-1,20%) dan bergerak di bawah lower line. Tren utama IHSG masih positif (r-squared 0,728), tetapi pullback yang cukup dalam mulai mengancam keberlanjutan tren tersebut.
Dari sisi sektoral, Sector Relative Panel KAF mencatat sektor perkebunan (konsumen primer) berada di area oversold dengan skor 70. Tekanan ini sejalan dengan pelemahan harga CPO: KPBN turun Rp100/kg ke Rp15.621/kg pada 22 September 2026, sementara kontrak CPO Malaysia Desember ditutup RM4.810/ton, terendah sejak 14 Agustus.
Sektor energi sendiri berada di area overbought ringan (skor 59), namun ITMG justru masuk daftar saham oversold karena tertinggal dari reli sektornya.
Dari sisi makro, Bank Indonesia mempertahankan BI-Rate di 5,75% dalam RDG 22-23 September 2026, dengan Deposit Facility 4,75% dan Lending Facility 6,50%. BI juga menambah insentif hedging dan Local Currency Transaction untuk menjaga stabilitas Rupiah, yang pada 22 September berada di Rp17.855 per dolar AS.
Konteks ini menjadi latar belakang pemilihan tiga saham dalam Stock Pick Tasrul Tanar kali ini: dua emiten perkebunan dan satu emiten batu bara yang sama-sama terkoreksi ke area oversold, dengan dukungan fundamental yang kuat menurut analisa KAF.
Prediksi IHSG Hari Ini
Berdasarkan analisa teknikal saham dari Tim Riset KAF Sekuritas, IHSG berada di zona Hold dengan pola konsolidasi. Kondisi ini belum menunjukkan area akumulasi, sehingga pendekatan yang disarankan adalah perlindungan risiko sampai ada konfirmasi pemulihan.
Level | Angka | Jarak dari 6.299 |
Resistance 2 | 6.450 | +2,40% |
Resistance 1 | 6.375 | +1,21% |
Support 1 | 6.250 | -0,78% |
Support 2 | 6.150 | -2,37% |
Critical Level | 6.125 | -2,84% |
Beberapa sinyal yang perlu dicermati:
Momentum: z-score -1,09 menandakan IHSG relatif oversold, sehingga peluang rebound teknikal mulai terbentuk.
MACD: terjadi bullish crossover (MACD -12,76 menembus signal line -12,86), tanda momentum beli mulai menguat.
Indikator netral: MFI 49,18, RSI 48,71, dan CMO -2,59 masih di zona netral, sementara W%R -59,28 bergerak ke arah oversold.
Volume dan asing: volume ratio 0,81x (aktivitas wajar), dengan indikasi net buy asing sepanjang periode tren.
Peluang penguatan terbuka jika IHSG menembus Resistance 1 (6.375). Sebaliknya, risiko pelemahan meningkat bila Support 2 (6.150) ditembus, dengan critical level di 6.125.
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
Saham Pilihan: Stock Pick Hari Ini
Ketiga saham di bawah ini berstatus Buy on Weakness (BoW). Artinya, entry disarankan di area Support 1, bukan di harga terakhir. TP1 mengacu pada Resistance 1 dan TP2 mengacu pada Resistance 2.
Semua harga merupakan data per penutupan 24 September 2026 yang digunakan dalam riset KAF edisi 25 September 2026.
Tabel Rekomendasi Saham Hari Ini
Berikut ringkasan stock pick hari ini (data per penutupan 24 September 2026, riset edisi 25 September 2026):
Kode Saham | Sinyal | Harga Terakhir | Entry (S1) | Target Harga (TP1-TP2) | Batas Rugi |
AALI | Buy on Weakness | Rp7.775 | Rp7.650 | Rp7.925-Rp8.050 | Rp7.475 |
ITMG | Buy on Weakness | Rp25.050 | Rp24.725 | Rp25.350-Rp25.625 | Rp24.325 |
LSIP | Buy on Weakness | Rp1.550 | Rp1.525 | Rp1.585-Rp1.610 | Rp1.485 |
1. AALI - PT Astra Agro Lestari Tbk
Data per penutupan 24 September 2026:
Sinyal: Buy on Weakness
Harga Terakhir: Rp7.775 (-0,95%)
Entry (Support 1): Rp7.650
Target Harga 1 (Resistance 1): Rp7.925
Target Harga 2 (Resistance 2): Rp8.050
Batas Rugi / Cut Loss: Rp7.475
Support 2: Rp7.500
Analisa Saham AALI
Saham AALI hari ini berada di zona Buy on Weakness setelah terkoreksi dan bergerak di bawah lower line. Tren jangka pendeknya masih sangat kuat dan konsisten (r-squared 0,911, slope 47,86), sementara z-score -1,71 menunjukkan kondisi oversold. Indikator MFI 0,68, RSI 0,71, W%R -76,90, dan CMO -98,59 seluruhnya berada di zona oversold, sehingga potensi rebound terbuka. Menariknya, volume melonjak ke 3.312.000 lembar atau 2,03x rata-rata, disertai indikasi net buy asing.
Catatan pentingnya, MACD masih menunjukkan momentum bearish yang kuat (MACD -68,79, signal -39,20, histogram -29,60). Karena itu, target harga saham AALI di Rp7.925 dan Rp8.050 baru relevan jika harga mampu menembus Resistance 1, sedangkan risiko pelemahan meningkat bila Support 2 di Rp7.500 ditembus.
Konteks Fundamental (Riset 12 Bulan)
Secara fundamental, rekomendasi saham AALI dari KAF Sekuritas adalah BUY dengan target harga 12 bulan Rp9.650. Laba bersih semester I-2026 melonjak 56,5% menjadi Rp1,10 triliun, meski pendapatan hanya naik 5,6%, berkat efisiensi biaya. Astra Agro Lestari saham turun sekitar 9,6% dari Rp8.600 (18 September) ke Rp7.775, sehingga kini diperdagangkan di P/BV 0,61x dan P/E 7,3x FY26F.
Riset fundamental menyarankan akumulasi bertahap di area Rp7.500-7.800.
Buka rekening dan pantau saham ini lewat aplikasi KAF ETRADE.
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
2. ITMG - PT Indo Tambangraya Megah Tbk
Data per penutupan 24 September 2026:
Sinyal: Buy on Weakness
Harga Terakhir: Rp25.050 (-0,59%)
Entry (Support 1): Rp24.725
Target Harga 1 (Resistance 1): Rp25.350
Target Harga 2 (Resistance 2): Rp25.625
Batas Rugi / Cut Loss: Rp24.325
Support 2: Rp24.350
Analisa Saham ITMG
Saham ITMG hari ini juga berada di zona Buy on Weakness dengan tren yang sangat kuat (r-squared 0,894, slope 61,71). Z-score -1,62 serta MFI 2,74, RSI 1,87, dan CMO -96,27 menempatkan ITMG di area oversold, sementara W%R -67,42 masih netral. Beta 0,21 menunjukkan ITMG bersifat defensif dengan sensitivitas rendah terhadap pergerakan pasar.
Yang perlu diwaspadai, volume hanya 820.000 lembar atau 0,46x rata-rata, dan terindikasi net sell asing. MACD juga masih bearish kuat (MACD -116,61, signal -60,66). Jadi, target harga saham ITMG di Rp25.350 dan Rp25.625 bergantung pada konfirmasi breakout di atas Resistance 1.
Konteks Fundamental (Riset 12 Bulan)
Rekomendasi saham ITMG dari riset fundamental KAF Sekuritas adalah BUY dengan target harga 12 bulan Rp28.300. Laba bersih semester I-2026 naik 16,5% menjadi US$106 juta, dan perusahaan memegang kas US$738 juta dengan utang minimal, setara sekitar 46% kapitalisasi pasar.
Valuasinya berada di EV/EBITDA sekitar 2,2x dan P/BV 0,83x. Indo Tambangraya Megah saham turun di tengah HBA yang melandai (periode II September US$123,54/ton), namun manajemen menyatakan dividen interim 2026 masih dalam perhitungan.
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
3. LSIP - PT PP London Sumatra Indonesia Tbk
Data per penutupan 24 September 2026:
Sinyal: Buy on Weakness
Harga Terakhir: Rp1.550 (-1,58%)
Entry (Support 1): Rp1.525
Target Harga 1 (Resistance 1): Rp1.585
Target Harga 2 (Resistance 2): Rp1.610
Batas Rugi / Cut Loss: Rp1.485
Support 2: Rp1.490
Analisa Saham LSIP
Saham LSIP hari ini berada di zona Buy on Weakness dengan tren kuat (r-squared 0,837). Z-score -1,40 serta MFI 2,83, RSI 0,66, W%R -78,31, dan CMO -98,68 menunjukkan kondisi oversold yang membuka peluang rebound.
Volume tercatat 11.063.300 lembar (1,02x rata-rata) dengan indikasi net buy asing.
Seperti dua saham lainnya, MACD LSIP masih bearish (MACD -12,54, signal -6,93, histogram -5,62).
Target harga saham LSIP di Rp1.585 dan Rp1.610 menjadi relevan jika harga berhasil menembus Resistance 1, sedangkan penembusan Support 2 di Rp1.490 meningkatkan risiko pelemahan.
Konteks Fundamental (Riset 12 Bulan)
Rekomendasi saham LSIP dari riset fundamental KAF Sekuritas adalah BUY dengan target harga 12 bulan Rp1.850. Daya tarik utamanya ada di neraca: kas Rp8,37 triliun tanpa utang berbunga, setara Rp1.227 per saham atau sekitar 79% harga saat ini, dengan EV/EBITDA sekitar 1x.
Laba bersih semester I-2026 naik 25% menjadi Rp891 miliar. London Sumatra saham turun seiring tekanan harga CPO, dan riset menyarankan akumulasi bertahap di area Rp1.500-1.560.
Selebinya Anda bisa mendownload file ini:
Konteks fundamental 12 bulan:
Kode Saham | Rekomendasi | Target Harga 12 Bulan | Potensi Upside |
AALI | BUY | Rp9.650 | +24,1% |
ITMG | BUY | Rp28.300 | +13,0% |
LSIP | BUY | Rp1.850 | +19,4% |
Tabel pertama adalah rencana trading jangka pendek, sedangkan tabel kedua adalah target investasi 12 bulan. Keduanya memiliki horizon dan tujuan yang berbeda.
Faktor Risiko Utama Stock Pick Tasrul Tanar
Momentum masih bearish: MACD ketiga saham masih negatif kuat. Status oversold membuka peluang rebound, tetapi belum menjadi konfirmasi pembalikan tren.
AALI: penembusan Support 2 (Rp7.500) meningkatkan risiko pelemahan. Secara fundamental, risiko utamanya adalah harga CPO, tanaman yang menua, El Nino, dan kenaikan liabilitas semester I.
ITMG: volume rendah (0,46x rata-rata) dan net sell asing menandakan minat transaksi melemah. Secara fundamental, HBA yang melandai, kenaikan strip ratio, dan arus kas operasi yang turun 78% perlu dipantau.
LSIP: harga CPO yang melemah menekan saham perkebunan, dan laba bruto semester I turun 7%. Payout dividen rendah (sekitar 30%) juga menjadi alasan diskon valuasi bertahan.
Sektor perkebunan: AALI dan LSIP sama-sama sensitif terhadap harga CPO, yang di tingkat KPBN turun ke Rp15.621/kg pada 22 September 2026 dengan status withdraw di seluruh lokasi tender.
Pasar secara umum: jika IHSG menembus Support 2 (6.150) atau critical level 6.125, tekanan bisa merembet ke saham-saham yang sedang oversold.
Kesimpulan Stock Pick Tasrul Tanar Hari Ini
Rekomendasi saham hari ini dari Tim Riset KAF Sekuritas menempatkan AALI, ITMG, dan LSIP di zona Buy on Weakness karena ketiganya oversold di tengah tren yang masih positif, didukung rekomendasi fundamental BUY untuk horizon 12 bulan.
AALI dengan entry Rp7.650, target Rp7.925-Rp8.050, dan cut loss Rp7.475;
ITMG dengan entry Rp24.725, target Rp25.350-Rp25.625, dan cut loss Rp24.325; serta
LSIP dengan entry Rp1.525, target Rp1.585-Rp1.610, dan cut loss Rp1.485.
Karena MACD ketiganya masih bearish dan IHSG sedang konsolidasi, disiplin menunggu harga di area Support 1 serta menjaga batas rugi menjadi kunci.
Pertanyaan Umum
1. Saham apa saja yang masuk rekomendasi saham hari ini dari KAF Sekuritas?
Untuk edisi 25 September 2026, saham yang disorot adalah AALI (Astra Agro Lestari), ITMG (Indo Tambangraya Megah), dan LSIP (PP London Sumatra Indonesia). Ketiganya berstatus Buy on Weakness.
2. Apa itu sinyal Buy on Weakness dalam stock pick hari ini?
Buy on Weakness berarti saham dinilai menarik, tetapi entry disarankan saat harga melemah ke area support, bukan membeli di harga terakhir. Dalam artikel ini, entry mengacu pada Support 1, TP1 pada Resistance 1, dan TP2 pada Resistance 2.
3. Kenapa entry di Support 1 lebih disarankan untuk saham untuk trading hari ini?
Entry di area support memberi jarak yang lebih dekat ke batas rugi dan ruang lebih lebar menuju target. Jika harga tidak turun ke Support 1, investor tidak wajib mengejar harga di atasnya.
4. Apa bisnis utama PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI)?
AALI adalah anak usaha Grup Astra di bidang perkebunan kelapa sawit, salah satu produsen CPO terbesar di Indonesia, dengan kebun di Sumatera, Kalimantan, dan Sulawesi.
5. Apa bisnis utama PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG)?
ITMG adalah produsen batu bara termal yang dikendalikan Banpu (Thailand), dengan tambang di Kalimantan dan pasar ekspor utama ke China, Jepang, dan Filipina. ITMG juga mulai berdiversifikasi ke PLTS dan nikel.
6. Apa bisnis utama PT PP London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP)?
LSIP atau Lonsum adalah perusahaan perkebunan kelapa sawit dan karet, anak usaha Salim Ivomas Pratama (SIMP) dari Grup Indofood, yang dikenal dengan riset benih sawit unggul.
7. Apa bedanya target trading dan target harga 12 bulan di artikel ini?
Target trading (TP1 dan TP2) berasal dari level resistance harian untuk horizon jangka pendek. Target 12 bulan berasal dari valuasi fundamental (Relative Valuation dan DCF) untuk horizon investasi. Keduanya tidak boleh dicampur dalam satu keputusan.
8. Kapan rencana trading dalam artikel ini tidak lagi berlaku?
Rencana trading gugur jika harga menembus level cut loss masing-masing saham. Karena analisa teknikal diperbarui setiap hari, selalu cek edisi terbaru sebelum bertransaksi.
Author Box
Ditulis oleh Tasrul Tanar, CSA, Senior Analyst KAF Sekuritas
Tasrul Tanar memiliki pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia riset dan pasar modal Indonesia. Memegang sertifikasi Certified Securities Analyst (CSA) dan Wakil Penjamin Emisi Efek, ia berfokus pada riset saham, analisis fundamental, analisis emiten, IHSG, strategi investasi, dan perkembangan pasar modal Indonesia. Rekomendasi disusun berdasarkan analisis independen Tim Riset KAF Sekuritas.
Ikuti seluruh edisi di halaman Stock Pick Tasrul Tanar.
Disclaimer
Konten dibuat untuk edukasi atau promosi layanan, bukan rekomendasi jual beli Efek tertentu. Setiap risiko dari keputusan investasi yang diambil dari informasi pada publikasi ini menjadi tanggung jawab masing-masing audiens. PT KAF Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Komentar