Riset & Stock Pick Tasrul Tanar 7 Oktober 2026: Rekomendasi Saham Hari Ini MBMA, NCKL & RAJA, IHSG Rebound Teknikal
Mengawali Stock Pick Tasrul Tanar Hari Ini dengan info IHSG ditutup di level 6.193 pada Selasa, 6 Oktober 2026, naik 1,21% dengan volume 1,36x di atas rata-rata, namun Tim Riset KAF Sekuritas membaca kenaikan ini sebagai rebound teknikal, bukan pembalikan tren. Dalam stock pick Tasrul Tanar edisi Rabu, 7 Oktober 2026, tiga saham yang disorot adalah MBMA dan NCKL dengan sinyal Sell on Strength, serta RAJA dengan sinyal Trading Buy.
Ketiganya sama-sama mencatat net buy asing, tetapi indikator momentum menunjukkan kondisi overbought, sehingga disiplin cut loss menjadi kunci dalam rekomendasi saham hari ini.
Daftar Isi Stock Pick Tasrul Tanar
Konteks Pasar
Berdasarkan riset saham hari ini dari Tim Riset KAF Sekuritas (Technical Daily edisi 7 Oktober 2026), IHSG ditutup di 6.193 (+1,21%) pada perdagangan 6 Oktober 2026. Volume transaksi tercatat 423.314.841, lebih tinggi dari rata-rata 311.688.618 (volume ratio 1,36x), dan terindikasi net buy asing sepanjang periode tren. Meski begitu, slope tren masih negatif (-19,84) sehingga kenaikan ini dikategorikan sebagai rebound teknikal, bukan reversal.
Data performa sektoral tidak tersedia dalam riset yang diberikan.
Dari sisi makro dan sentimen, ada tiga sorotan yang dicatat dalam riset:
Proyeksi pertumbuhan RI naik. Bank Dunia menaikkan proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia 2026 menjadi 5,2% dari 4,7%, dan memperkirakan level yang sama untuk 2027. Ekonomi Indonesia tumbuh 5,4% pada semester I 2026 (sumber: ANTARA).
Sektor jasa keuangan stabil. OJK dalam Rapat Dewan Komisioner Bulanan 30 September 2026 menilai sektor jasa keuangan tetap solid, namun mewaspadai risiko suku bunga global higher for longer, harga minyak, dan geopolitik (sumber: ANTARA).
Kemenko Hilirisasi dibentuk, BKPM tetap beroperasi. Pembagian tugas antarlembaga masih menunggu aturan lanjutan. Riset KAF mencatat sektor hilirisasi merupakan salah satu motor utama investasi Indonesia, sehingga kejelasan koordinasi perlu dicermati (sumber: Bisnis.com).
Untuk dua saham nikel di daftar hari ini, konteks komoditasnya kurang mendukung: nikel LME tunai berada di US$15.470/ton (5 Oktober 2026) dan HMA nikel periode I Oktober turun 2,25% ke US$16.322,67/dmt, berdasarkan Fundamental Snapshot KAF Sekuritas.
Prediksi IHSG Hari Ini
Tim Riset KAF Sekuritas menempatkan IHSG di zona Sell on Strength dengan horizon jangka pendek dan target terbatas di 6.300 (+1,73%). Z-score 1,05 menunjukkan indeks mulai memasuki kondisi overbought dengan momentum yang melambat, sementara R-squared 0,709 menandakan tren (yang saat ini masih turun) cukup kuat dan valid. Artinya, fokus utama adalah pengelolaan risiko, bukan mengejar kenaikan.
Level | IHSG (data per 6 Oktober 2026) |
Resistance 2 | 6.300 (+1,73%) |
Resistance 1 | 6.250 (+0,92%) |
Harga terakhir | 6.193 (+1,21%) |
Support 1 | 6.100 (-1,50%) |
Support 2 | 6.025 (-2,71%) |
Critical level | 6.000 |
Selama IHSG bertahan di atas critical level 6.000, rebound masih bisa berlanjut menuju area resistance. Namun sinyal overbought dan tren negatif membuat strategi Sell on Strength lebih relevan menurut riset.
Berikut stock pick hari ini dari Tim Riset KAF Sekuritas. Setiap saham dibahas dari dua lapisan: analisa teknikal saham jangka pendek (Technical Daily) dan rekomendasi fundamental (Fundamental Snapshot).
Cara membaca level entry: sinyal Buy on Weakness berarti entry di Support 1 dengan TP1 di Resistance 1 dan TP2 di Resistance 2; sinyal Trading Buy berarti entry langsung di harga terakhir; sinyal Sell on Strength bukan sinyal beli, sehingga tidak ada level entry baru.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Tabel Rekomendasi Saham Hari Ini
Ringkasan stock pick hari ini (data harga per penutupan 6 Oktober 2026, sumber: Technical Daily dan Fundamental Snapshot KAF Sekuritas edisi 7 Oktober 2026):
Kode Saham | Sinyal Teknikal | Harga Terakhir | Entry | R1 / TP1 | R2 / TP2 | Cut Loss | Rekomendasi Fundamental | Target Fundamental |
MBMA | Sell on Strength | Rp492 | Tidak ada entry baru | Rp505 | Rp520 | Rp456 | Underweight | Rp425 |
NCKL | Sell on Strength | Rp870 | Tidak ada entry baru | Rp880 | Rp895 | Rp810 | Accumulate | Rp950 |
RAJA | Trading Buy | Rp685 | Rp685 | Rp710 | Rp735 | Rp635 | Underweight | Rp590 |
Catatan: Sinyal teknikal berhorizon jangka pendek, sedangkan rekomendasi fundamental mencerminkan valuasi KAF Research. Keduanya bisa berbeda arah, seperti terlihat pada RAJA.
Ingin memantau dan bertransaksi saham lewat KAF ETRADE?
1. MBMA – PT Merdeka Battery Materials Tbk
Data per penutupan 6 Oktober 2026:
Harga Terakhir: Rp492 (+2,07%)
Sinyal Teknikal: Sell on Strength (horizon jangka pendek)
Entry: Tidak ada entry beli baru (sinyal Sell on Strength)
Resistance 1: Rp505 (+2,64%)
Resistance 2 / Target Teknikal: Rp520 (+5,69%)
Support 1: Rp474 (-3,66%)
Support 2: Rp458 (-6,91%)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp456
Rekomendasi Fundamental KAF: Underweight, target harga Rp425 (-13,6%), area akumulasi Rp400-Rp420
Analisa Saham MBMA Secara Teknikal
Saham MBMA hari ini bergerak antara upper line dan center line dengan tren negatif, sehingga kenaikan 2,07% dibaca sebagai rebound teknikal, bukan reversal. Histogram MACD Optimized 1,23 menunjukkan momentum bullish menguat, tetapi RSI 81,81, W%R -22,44, CMO 63,62, dan MFI 74,21 menempatkan saham di area overbought.
Volume 69.797.700 hanya 0,52x dari rata-rata 133.932.749, meski terindikasi net buy asing. Beta 2,13 menandakan volatilitas MBMA jauh lebih tinggi dibanding pasar. Penguatan baru terbuka jika Resistance 1 ditembus, sementara risiko pelemahan muncul di bawah Support 2.
Sisi Fundamental: Laba Naik 830%, Tapi Valuasi Dinilai Mahal
Kabar Merdeka Battery Materials saham naik ditopang laporan semester I-2026: laba bersih induk US$54,43 juta (+830%), pendapatan US$1,05 miliar (+66,7%), dan EBITDA US$311 juta (+306%). Namun riset KAF mencatat hanya sekitar 18% EBITDA yang menjadi laba induk, dan laba induk kuartal II turun ±18% QoQ meski pendapatan naik 31%.
Di semester II, Kepmen ESDM 363.K/2026 memangkas acuan HPM bijih limonit sekitar 45% mulai 15 September, padahal limonit mencapai ±66% volume penjualan bijih MBMA di semester I. Dengan PER 25,8x FY26E dan ROE induk ±6%, target harga saham MBMA versi fundamental KAF berada di Rp425.
Rekomendasi saham MBMA akan dinaikkan oleh KAF bila HPAL SLNC berproduksi komersial sesuai jadwal dan laba induk 9M-2026 melampaui US$85 juta.
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
Anda bisa membeli saham MBMA dengan cara klik button ini:
2. NCKL – PT Trimegah Bangun Persada Tbk (Harita Nickel)
Data per penutupan 6 Oktober 2026:
Harga Terakhir: Rp870 (+2,95%)
Sinyal Teknikal: Sell on Strength (horizon jangka pendek)
Entry: Tidak ada entry beli baru (sinyal Sell on Strength)
Resistance 1: Rp880 (+1,15%)
Resistance 2 / Target Teknikal: Rp895 (+2,87%)
Support 1: Rp840 (-3,45%)
Support 2: Rp815 (-6,32%)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp810
Rekomendasi Fundamental KAF: Accumulate, target harga Rp950 (+9,2%, turun tipis dari Rp960), area akumulasi Rp820-Rp850
Analisa Saham NCKL Secara Teknikal
Saham NCKL hari ini mencatat bullish crossover MACD, dengan MACD -1,98 menembus signal line -3,61, menandakan momentum beli mulai menguat. Namun RSI 66,67, W%R -18,90, dan CMO 33,35 menunjukkan kondisi overbought, sementara MFI 35,95 bergerak dari oversold menuju center sehingga peluang rebound masih terbuka.
Korelasi 0,91 menandakan pergerakan NCKL sangat mengikuti pasar, dengan beta 1,44. Volume 27.699.200 berada di 0,63x rata-rata 43.679.280, disertai net buy asing.
Sisi Fundamental: Valuasi Murah, Kualitas Laba Perlu Dicermati
NCKL termasuk dalam indeks LQ45 dan IDX80 (efektif 3 Agustus-30 Oktober 2026), sehingga relevan bagi investor yang mencari saham LQ45 pilihan di sektor nikel. Laba bersih induk semester I-2026 mencapai Rp5,81 triliun (+41,7%) dengan pendapatan Rp17,10 triliun (+21,3%). Catatannya, laba kotor justru turun 10,9% dan marjin kotor menyusut dari 33,6% ke 24,7%, karena pertumbuhan laba ditopang bagian laba entitas asosiasi Rp3,36 triliun (setara ±48% laba sebelum pajak).
Arus kas operasi hanya Rp457 miliar (-88% YoY). Dengan PER 5,0x FY26E dan yield dividen ±6%, target harga saham NCKL versi fundamental KAF berada di Rp950.
Riset juga mengutip pandangan analis Bahana Sekuritas bahwa margin kas HPAL NCKL diperkirakan tetap sekitar 45% pada kuartal III-2026 (sumber: Persen.id). Rekomendasi saham NCKL akan dinaikkan KAF ke BUY bila laporan 9M-2026 menunjukkan arus kas operasi kumulatif pulih di atas Rp3 triliun, dan diturunkan ke HOLD bila nikel LME bertahan di bawah US$15.000/ton.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Anda bisa membeli saham NCKL dengan cara klik button dibawah ini:
3. RAJA – PT Rukun Raharja Tbk
Data per penutupan 6 Oktober 2026:
Harga Terakhir: Rp685 (+1,48%)
Sinyal Teknikal: Trading Buy (horizon jangka pendek)
Entry: Rp685 (harga terakhir)
TP1 (Resistance 1): Rp710 (+3,65%)
TP2 (Resistance 2): Rp735 (+7,30%)
Support 1: Rp665 (-2,92%)
Support 2: Rp640 (-6,57%)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp635
Rekomendasi Fundamental KAF: Underweight, target harga Rp590 (-13,9%), area akumulasi Rp560-Rp600
Analisa Saham RAJA Secara Teknikal
Saham RAJA hari ini menjadi satu-satunya pilihan dengan sinyal Trading Buy, sehingga relevan sebagai saham untuk trading hari ini dengan horizon pendek. MACD Optimized 1,44 telah menembus center line, mengindikasikan perubahan momentum dari bearish menuju bullish, dan R-squared 0,875 menunjukkan tren sangat kuat.
Namun pergerakan ini masih tergolong rebound teknikal, bukan reversal, dan MFI 84,67, RSI 85,76, W%R -44,40, serta CMO 71,53 sudah berada di zona overbought sehingga risiko koreksi meningkat. Beta 1,62 dan korelasi 0,25 menunjukkan RAJA bergerak agresif dan relatif lepas dari arah pasar. Volume 83.740.700 setara 0,89x rata-rata 94.512.000, disertai net buy asing.
Sisi Fundamental: Laba Naik Dua Kali Lipat, Valuasi Masih Premium
Laba bersih induk RAJA semester I-2026 mencapai US$22,75 juta (+100,4%) dengan pendapatan US$131,19 juta (+2,8%) dan EBITDA disesuaikan US$57,33 juta (+47%). Pendorongnya antara lain kompresor gas Sengkang, bagian laba Blok Cepu seiring harga minyak tinggi, kontribusi Hafar Group, serta keuntungan bargain purchase dari akuisisi 20% PI Madura Strait PSC yang bersifat sekali terjadi.
RAJA menyiapkan lima proyek strategis senilai ±US$150 juta, termasuk akuisisi kapal LNG dan VLGC yang ditargetkan Oktober 2026. Dengan PER 19,3x FY26E, P/BV ±3,7x, dan yield dividen ±1,9%, target harga saham RAJA versi fundamental KAF berada di Rp590, di bawah harga terakhir.
Rekomendasi saham RAJA akan dinaikkan KAF bila laporan 9M-2026 menunjukkan laba inti di atas US$30 juta dan akuisisi kapal LNG tuntas tanpa membebani neraca.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Faktor Risiko Utama
IHSG overbought dalam tren turun. Z-score 1,05 dan slope -19,84 menunjukkan rebound belum didukung perubahan tren utama. Critical level berada di 6.000.
MBMA: RSI 81,81 di area overbought, dukungan volume rendah (0,52x), beta tinggi 2,13, serta tekanan dari pemangkasan HPM limonit dan nikel LME yang melemah. Secara fundamental, KAF menilai valuasi sudah mahal (Underweight).
NCKL: Indikator RSI, W%R, dan CMO overbought. Secara fundamental, kualitas laba bercampur (porsi besar dari entitas asosiasi) dan arus kas operasi turun 88%. Harga nikel di bawah US$15.500/ton masih menahan kenaikan.
RAJA: RSI 85,76 dan MFI 84,67 di zona overbought, beta 1,62. Sinyal Trading Buy bertentangan dengan rekomendasi fundamental Underweight (target Rp590 di bawah harga terakhir), sehingga posisi ini hanya cocok untuk trading jangka pendek dengan cut loss ketat. Laba semester I juga ditopang komponen nonberulang dan harga minyak tinggi.
Risiko makro: suku bunga global higher for longer, imbal hasil obligasi global, harga minyak, geopolitik, dan nilai tukar rupiah (ditutup Rp17.899/US$ pada 6 Oktober 2026) berpotensi meningkatkan volatilitas IHSG dan arus modal asing.
Kesimpulan Rekomendasi Saham Hari Ini
Dalam stock pick hari ini, IHSG yang ditutup di 6.193 (+1,21%) dinilai sebagai rebound teknikal dengan strategi Sell on Strength dan target 6.300. MBMA (Rp492) dan NCKL (Rp870) sama-sama bersinyal Sell on Strength tanpa entry beli baru, dengan target teknikal masing-masing Rp520 dan Rp895 serta cut loss Rp456 dan Rp810; secara fundamental MBMA dinilai Underweight (target Rp425), sedangkan NCKL Accumulate (target Rp950, area akumulasi Rp820-Rp850). RAJA menjadi satu-satunya sinyal Trading Buy dengan entry di Rp685, TP1 Rp710, TP2 Rp735, dan cut loss Rp635, namun dengan catatan rekomendasi fundamental Underweight (target Rp590) dan kondisi overbought.
Pertanyaan Umum
Apa saja rekomendasi saham hari ini dari KAF Sekuritas per 7 Oktober 2026?
Dalam stock pick Tasrul Tanar edisi 7 Oktober 2026, saham yang disorot adalah MBMA (Sell on Strength, target teknikal Rp520, cut loss Rp456), NCKL (Sell on Strength, target teknikal Rp895, cut loss Rp810), dan RAJA (Trading Buy, entry Rp685, TP1 Rp710, TP2 Rp735, cut loss Rp635).
Apa bisnis utama PT Merdeka Battery Materials Tbk (MBMA)?
MBMA adalah entitas nikel Grup Merdeka yang terintegrasi dari hulu ke hilir di Sulawesi Tengah: tambang bijih nikel SCM di Morowali, smelter RKEF penghasil NPI dan konverter high-grade nickel matte di kawasan IMIP, serta proyek HPAL penghasil MHP untuk rantai pasok baterai, termasuk Sulawesi Nickel Cobalt (SLNC) berkapasitas 90.000 ton per tahun.
Apa bisnis utama PT Trimegah Bangun Persada Tbk (NCKL)?
NCKL atau Harita Nickel adalah produsen nikel terintegrasi di Pulau Obi, Halmahera Selatan, Maluku Utara, mulai dari penambangan bijih saprolit dan limonit, peleburan RKEF (feronikel), hingga HPAL yang menghasilkan MHP, nikel sulfat, dan kobalt sulfat untuk rantai pasok baterai.
Apa bisnis utama PT Rukun Raharja Tbk (RAJA)?
RAJA adalah perusahaan energi terintegrasi dengan tiga lini bisnis: hulu (participating interest di Blok Cepu, Jabung PSC, dan Madura Strait PSC), midstream (pipa minyak dan gas, kompresi gas, CNG, dan terminal LPG), serta hilir (niaga gas). Segmen hilir menyumbang 56% pendapatan FY2025.
Apa beda sinyal Sell on Strength, Buy on Weakness, dan Trading Buy?
Sell on Strength berarti memanfaatkan penguatan harga untuk mengurangi posisi, sehingga bukan sinyal beli. Buy on Weakness berarti menunggu harga turun ke area support, dengan entry di Support 1, TP1 di Resistance 1, dan TP2 di Resistance 2. Trading Buy berarti entry langsung di harga terakhir untuk peluang jangka pendek, dengan target di level resistance dan disiplin cut loss.
Kenapa sinyal teknikal bisa berbeda dengan rekomendasi fundamental?
Analisa teknikal saham membaca momentum harga jangka pendek, sedangkan rekomendasi fundamental menilai kewajaran harga berdasarkan kinerja dan valuasi perusahaan. Contohnya RAJA: secara teknikal bersinyal Trading Buy, tetapi secara fundamental KAF menilai valuasinya premium dengan target harga Rp590.
Bagaimana cara memakai stock pick hari ini dengan bijak?
Sesuaikan dengan horizon investasi Anda. Investor jangka pendek dapat mengacu pada level entry, target, dan cut loss teknikal, sedangkan investor jangka menengah sebaiknya juga memperhatikan rekomendasi fundamental dan area akumulasi. Selalu tentukan batas rugi sebelum masuk posisi dan sesuaikan dengan profil risiko masing-masing.
Author Box
Tasrul Tanar, CSA | Senior Analyst KAF Sekuritas
Tasrul Tanar adalah Senior Analyst KAF Sekuritas dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia riset dan pasar modal Indonesia. Memegang sertifikasi Certified Securities Analyst (CSA) dan Wakil Perantara Pedagang Efek (WPEE), ia berfokus pada riset saham, analisis fundamental dan teknikal, analisis emiten, IHSG, strategi investasi, dan perkembangan pasar modal Indonesia. Seri stock pick Tasrul Tanar disusun berdasarkan riset first-party Tim Riset KAF Sekuritas, yaitu Technical Daily dan Fundamental Snapshot edisi 7 Oktober 2026.
Seputar KAF Sekuritas
KAF Sekuritas adalah perusahaan sekuritas di Indonesia yang menyediakan layanan investasi dan perdagangan saham bagi investor ritel maupun institusi. Didukung pengalaman di industri pasar modal, KAF Sekuritas menghadirkan akses online trading saham, data pasar, riset saham, analisis emiten, dan informasi pasar modal Indonesia untuk membantu investor mengambil keputusan investasi secara lebih percaya diri.
Disclaimer
Konten dibuat untuk edukasi atau promosi layanan, bukan rekomendasi jual beli Efek tertentu. Setiap risiko dari keputusan investasi yang diambil dari informasi pada publikasi ini menjadi tanggung jawab masing-masing audiens. PT KAF Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Komentar