Riset & Stock Pick Tasrul Tanar, CSA 19 Oktober 2026: Rekomendasi Saham Hari Ini AADI, PTBA & MEDC Usai IHSG Anjlok
Ringkasan Rekomendasi Saham Hari Ini
Mengawali Stock Pick Tasrul Tanar dari IHSG ditutup di level 5.185,11 pada Jumat, 16 Oktober 2026, anjlok 11,57% setelah MSCI membuka konsultasi untuk menurunkan status pasar modal Indonesia dari Emerging Market ke Standalone Market.
Dalam Stock Pick Tasrul Tanar edisi Senin, 19 Oktober 2026, tiga saham energi yang menjadi perhatian adalah AADI, PTBA, dan MEDC, ketiganya bersinyal Buy on Weakness dengan indikator oversold. Tim Riset KAF menilai penurunan ketiganya bersifat sistemik, bukan karena perubahan fundamental, sehingga stock pick hari ini memakai entry di Support 1 dengan cut loss yang ketat.
Daftar Isi stock pick tasrul tanar
Konteks Pasar Hari Ini
Artikel ini disusun dari riset first-party Tim Riset KAF Sekuritas, yaitu Technical Daily 19 Oktober 2026 serta Fundamental Snapshot AADI, PTBA, dan MEDC yang ditandatangani Tasrul Tanar, CSA. Seluruh harga dalam Stock Pick Tasrul Tanar ini adalah harga penutupan Jumat, 16 Oktober 2026.
Penurunan IHSG pada Jumat terjadi secara menyeluruh. Berdasarkan data yang dihimpun dalam Fundamental Snapshot KAF:
Hanya 11 saham naik dan 812 saham turun, dengan nilai transaksi Rp31,74 triliun.
Indeks LQ45 turun 13,82%.
BEI menghentikan perdagangan sementara (trading halt) pukul 08.58 sampai 09.28 WIB setelah IHSG turun lebih dari 8%.
Investor asing mencatat net sell sekitar Rp3,34 triliun, terbesar di BBCA (Rp2,32 triliun) dan BBRI (Rp1,14 triliun).
Sorotan makro yang tercatat dalam Technical Daily KAF:
Konsultasi MSCI. MSCI menyoroti transparansi kepemilikan saham, konsentrasi kepemilikan, dan tata kelola pasar. Konsultasi berlangsung hingga 30 April 2027, dengan keputusan final paling lambat 30 Juni 2027. UBS memperkirakan potensi arus keluar dana hingga US$19 miliar, tetapi angka tersebut merupakan estimasi risiko, bukan kepastian.
Danantara siap akumulasi. Danantara Indonesia menyatakan siap mengakumulasi saham berfundamental kuat. Pernyataan ini tidak otomatis berarti pembelian sudah dilakukan.
Biaya angkut minyak melonjak. Ongkos pengiriman minyak mentah global naik sekitar sembilan kali lipat dibandingkan 2025, yang berisiko menambah biaya impor energi dan inflasi di Indonesia.
Prediksi IHSG Hari Ini
Berdasarkan analisa teknikal saham dari Technical Daily KAF, IHSG berada di zona Buy on Weakness, tetapi harga bergerak di bawah lower line yang mengindikasikan kelanjutan tren bearish dalam fase agresif. Tim Riset KAF menilai kondisi saat ini lebih mengutamakan proteksi modal daripada akumulasi. R-squared 0,837 menunjukkan tren turun yang sangat kuat, dan slope -31,12 menandakan tekanan jual meningkat.
Volume mencapai 595,13 juta saham atau 1,80 kali rata-rata, disertai net sell asing. MACD (-61,13, signal -26,96, histogram -34,17) mengonfirmasi tekanan bearish kuat. Di sisi lain, z-score -1,4 serta MFI 14,34, RSI 8,96, W%R -87,82, dan CMO -82,07 berada di zona oversold, sehingga peluang pemulihan teknikal mulai terbuka tetapi belum mengonfirmasi pembalikan tren.
Level IHSG | Harga |
Resistance 2 | 5.350 |
Resistance 1 | 5.300 |
Support 1 | 5.200 |
Support 2 | 5.125 |
Critical level | 5.100 |
Jika Support 2 di 5.125 ditembus, risiko pelemahan lanjutan meningkat, dengan critical level di 5.100. Karena itu, seluruh stock pick hari ini memakai pendekatan Buy on Weakness dan disiplin cut loss.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Tabel Rekomendasi Saham hari Ini
Ringkasan level stock pick hari ini (harga per 16 Oktober 2026). Persentase dihitung dari harga entry di Support 1.
Kode Saham | Sinyal | Harga Terakhir | Entry (S1) | Target Harga (TP1–TP2) | Batas Rugi | Rekomendasi Fundamental KAF |
AADI | Buy on Weakness | Rp9.900 | Rp10.075 | Rp10.450 (+3,72%) – Rp10.625 (+5,46%) | Rp9.850 (-2,23%) | BUY, target Rp12.200 |
PTBA | Buy on Weakness | Rp2.800 | Rp2.790 | Rp2.870 (+2,87%) – Rp2.900 (+3,94%) | Rp2.740 (-1,79%) | ACCUMULATE, target Rp3.200 |
MEDC | Buy on Weakness | Rp1.290 | Rp1.295 | Rp1.350 (+4,25%) – Rp1.380 (+6,56%) | Rp1.260 (-2,70%) | BUY, target Rp1.620 |
1. AADI – PT Adaro Andalan Indonesia Tbk
Data per 16 Oktober 2026:
Sinyal: Buy on Weakness
Harga Terakhir: Rp9.900 (-12,38%)
Entry (Support 1): Rp10.075
Target Harga: TP1 Rp10.450 (Resistance 1) | TP2 Rp10.625 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp9.850
Support 2: Rp9.875
Analisa Saham AADI Hari Ini
Saham AADI hari ini bergerak di bawah lower line, yang mengindikasikan pullback dalam yang mengancam tren naik, meskipun slope 52,97 masih menunjukkan tren naik kuat secara historis. RSI 0,44, MFI 13,59, W%R -76,00, dan CMO -99,12 berada di zona oversold, dengan z-score -1,44.
Namun volume melonjak ke 44,93 juta saham atau 4,11 kali rata-rata disertai net sell asing, dan MACD (-135,90, signal -45,57, histogram -90,33) mengonfirmasi momentum bearish kuat. Beta 0,82 menunjukkan sensitivitas yang relatif lebih rendah dibandingkan pasar.
Fundamental: BUY, Target Harga Saham AADI Rp12.200
Fundamental Snapshot KAF menaikkan rekomendasi saham AADI dari ACCUMULATE ke BUY dengan target Rp12.200 (+23,2% dari Rp9.900), turun dari target sebelumnya Rp13.200 untuk memasukkan premi risiko MSCI.
Area akumulasi bertahap ada di Rp9.300 sampai Rp9.900.
Laba semester I-2026 US$474 juta (+10,5% YoY) dan laba kuartal II US$331 juta (+131% QoQ). Estimasi laba KAF tidak diubah.
Dana bersih divestasi Kestrel US$734,8 juta sudah diterima pada 1 Oktober, kini setara sekitar 17% kapitalisasi pasar.
Seluruh pendapatan berdenominasi dolar AS, sehingga rupiah yang melemah ke atas Rp18.000 menaikkan laba dalam rupiah.
Valuasi: PER FY26E 4,1x, EV/EBITDA sekitar 2,1x, dan yield dividen FY26E sekitar 10,9%.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Anda bisa membeli Saham AADI disini : Buka Rekening Saham di KAF Sekuritas
2. PTBA – PT Bukit Asam Tbk
Data per 16 Oktober 2026:
Sinyal: Buy on Weakness
Harga Terakhir: Rp2.800 (-12,77%)
Entry (Support 1): Rp2.790
Target Harga: TP1 Rp2.870 (Resistance 1) | TP2 Rp2.900 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp2.740
Support 2: Rp2.750
Analisa Saham PTBA Hari Ini
Saham PTBA hari ini berada di bawah lower line, tetapi tren positif mengindikasikan false breakdown dalam tren naik yang berpotensi menjadi sinyal kelanjutan penguatan. Slope 20,55 mencerminkan tren naik kuat, z-score -1,45 menunjukkan oversold, dan MFI 17,60, RSI 11,36, W%R -79,34, serta CMO -77,27 berada di zona jenuh jual.
Volume 138,06 juta saham atau 3,89 kali rata-rata disertai net buy asing, satu-satunya di antara ketiga saham. Catatannya, MACD -6,61 menembus ke bawah center line sehingga momentum negatif mulai mendominasi.
Fundamental: ACCUMULATE, Target Harga Saham PTBA Rp3.200
Fundamental Snapshot KAF menaikkan rekomendasi saham PTBA dari HOLD ke ACCUMULATE dengan target Rp3.200 (+14,3% dari Rp2.800), turun dari target sebelumnya Rp3.450 karena premi risiko MSCI.
Area akumulasi ada di Rp2.650 sampai Rp2.800, dan entry teknikal Rp2.790 berada di dalam area tersebut.
Laba semester I-2026 Rp2,65 triliun (+218% YoY) dengan EBITDA Rp4,27 triliun (+94%). Estimasi laba FY26E Rp5,6 triliun tidak berubah.
Kas Rp6,88 triliun dan pinjaman bank Rp2,42 triliun, sehingga kas bersih sekitar Rp4,5 triliun atau sekitar 14% kapitalisasi pasar.
Porsi ekspor 46% penjualan 2025 membuat rupiah lemah menguntungkan pendapatan.
Valuasi: PER FY26E 5,8x, EV/EBITDA sekitar 3,2x, dan yield dividen FY26E sekitar 7,8% sampai 13,0%.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Anda bisa membeli Saham PTBA disini : Buka Rekening Saham di KAF Sekuritas
3. MEDC – PT Medco Energi Internasional Tbk
Data per 16 Oktober 2026:
Sinyal: Buy on Weakness
Harga Terakhir: Rp1.290 (-14,85%)
Entry (Support 1): Rp1.295
Target Harga: TP1 Rp1.350 (Resistance 1) | TP2 Rp1.380 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp1.260
Support 2: Rp1.265
Analisa Saham MEDC Hari Ini
Saham MEDC hari ini berada di bawah lower line setelah turun 14,85%, penurunan terdalam di antara ketiga saham. Z-score -1,11 menunjukkan oversold dan slope 5,07 masih mencerminkan tren naik, tetapi MACD Optimized membentuk bearish crossover (MACD -8,28 menembus ke bawah signal line 0,86) yang mengindikasikan potensi koreksi lanjutan.
Volume 102,81 juta saham atau 1,91 kali rata-rata disertai net sell asing. W%R -77,42 berada di zona oversold, sementara MFI 23,96, RSI 26,59, dan CMO -46,81 bergerak turun menuju zona oversold.
Fundamental: BUY, Target Harga Saham MEDC Rp1.620
Fundamental Snapshot KAF mempertahankan rekomendasi saham MEDC BUY dengan target Rp1.620 (+25,6% dari Rp1.290), turun dari target sebelumnya Rp1.860 karena premi risiko MSCI dan penurunan taksiran nilai kepemilikan di AMMN.
Area akumulasi bertahap ada di Rp1.200 sampai Rp1.290.
Laba bersih induk semester I-2026 US$275,3 juta, hampir delapan kali lipat, dengan EBITDA US$805 juta dan produksi 170 ribu boepd.
Pada 15 Oktober 2026, MEDC menandatangani akuisisi 10% hak partisipasi di empat blok gas Cekungan Kutai dari Eni, termasuk temuan gas Geliga. Nilai transaksi belum diungkap dan masih menunggu persetujuan pemerintah.
Sekitar 72% produksi adalah gas dengan harga kontrak relatif tetap.
Valuasi: PER FY26E 3,3x, P/BV sekitar 0,71x, dan utang bersih/EBITDA 1,4x.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Anda bisa membeli Saham MEDC disini : Buka Rekening Saham di KAF Sekuritas
Faktor Risiko Utama
Risiko MSCI dan arus keluar asing. Ketidakpastian reklasifikasi berisiko meningkatkan volatilitas IHSG, menekan rupiah, dan memicu arus modal keluar. IHSG masih bearish; penembusan Support 2 di 5.125 dapat menekan seluruh posisi.
Momentum MACD negatif di ketiga saham. Oversold belum mengonfirmasi pembalikan tren, sehingga rebound teknikal bisa berumur pendek.
Volatilitas tinggi. Ketiga saham turun 12% sampai 15% dalam sehari, sehingga pergerakan harga bisa melebar melewati level support.
AADI: volume jual 4,11 kali rata-rata dengan net sell asing, HBA yang melandai (US$122,52/ton periode I Oktober), dan target penjualan 65 juta ton yang mensyaratkan sekitar 31,5 juta ton di semester II. Entry teknikal Rp10.075 juga berada di atas area akumulasi fundamental KAF (Rp9.300 sampai Rp9.900).
PTBA: jarak ke TP2 paling sempit (+3,94%), HBA melandai, perlu produksi sekitar 30 juta ton di semester II, serta kewajiban DMO yang membatasi marjin domestik.
MEDC: bearish crossover MACD dan net sell asing, harga minyak berisiko turun tajam bila Selat Hormuz dibuka, nilai akuisisi Kutai belum diungkap, serta volatilitas harga AMMN.
Kesimpulan
Stock Pick Tasrul Tanar 19 Oktober 2026 berisi tiga saham energi Buy on Weakness yang oversold setelah IHSG anjlok 11,57% akibat isu MSCI, dengan fundamental yang menurut Tim Riset KAF tidak berubah:
AADI (entry Rp10.075, TP1 Rp10.450, TP2 Rp10.625, cut loss Rp9.850) naik ke BUY dengan target fundamental Rp12.200;
PTBA (entry Rp2.790, TP1 Rp2.870, TP2 Rp2.900, cut loss Rp2.740) naik ke ACCUMULATE dengan entry di dalam area akumulasi dan net buy asing; serta
MEDC (entry Rp1.295, TP1 Rp1.350, TP2 Rp1.380, cut loss Rp1.260) tetap BUY dengan target fundamental Rp1.620.
Dengan IHSG yang masih bearish, prioritaskan proteksi modal dan disiplin pada cut loss.
Pertanyaan Umum
1. Apa bisnis utama PT Adaro Andalan Indonesia Tbk (AADI)? AADI adalah induk bisnis batu bara termal Grup Adaro dengan tambang utama di Kalimantan Selatan dan rantai pasok terintegrasi dari penambangan, logistik, hingga jasa dan penyewaan aset ketenagalistrikan. Setelah divestasi Kestrel, AADI menjadi produsen batu bara termal murni yang fokus di Indonesia.
2. Apa bisnis utama PT Bukit Asam Tbk (PTBA)? PTBA adalah BUMN batu bara di bawah MIND ID dengan tambang utama di Tanjung Enim (Sumatera Selatan) dan Ombilin (Sumatera Barat). Rantai pasoknya terintegrasi dari tambang, angkutan kereta api, pelabuhan, hingga pembangkit listrik melalui entitas asosiasi.
3. Apa bisnis utama PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC)? MEDC adalah perusahaan energi dan sumber daya alam dengan tiga lini usaha: eksplorasi dan produksi migas, ketenagalistrikan melalui Medco Power Indonesia, serta investasi di tambang tembaga-emas melalui kepemilikan sekitar 21% di Amman Mineral Internasional.
4. Kenapa stock pick hari ini memakai sinyal Buy on Weakness? Karena IHSG dan ketiga saham masih dalam tekanan momentum bearish meskipun indikatornya oversold. Dengan Buy on Weakness, entry dilakukan di Support 1 dan cut loss dipasang dekat, sehingga risiko kerugian tetap terukur di tengah volatilitas tinggi.
5. Kenapa Stock Pick Tasrul Tanar tetap memilih saham saat IHSG anjlok karena isu MSCI? Tim Riset KAF menilai penurunan AADI, PTBA, dan MEDC bersifat sistemik, bukan karena perubahan fundamental. Ketiganya memiliki laba semester I yang tumbuh dan pendapatan berbasis dolar, sementara target harga sudah dipangkas untuk memasukkan premi risiko MSCI.
6. Bagaimana cara memakai rekomendasi saham hari ini dari KAF Sekuritas? Pasang order beli di Support 1, ambil untung bertahap di TP1 dan TP2, dan pasang cut loss sesuai level yang dicantumkan. Di tengah volatilitas tinggi, pertimbangkan ukuran posisi yang lebih kecil dan sesuaikan dengan profil risiko masing-masing.
Author Box
Tasrul Tanar adalah Research Analyst KAF Sekuritas dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia riset dan pasar modal Indonesia.
Memegang sertifikasi Certified Securities Analyst (CSA) dan Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE), ia berfokus pada riset saham, analisis fundamental dan Teknikal, analisis emiten, IHSG, strategi investasi, dan perkembangan pasar modal Indonesia.
Melalui riset berbasis data dan pengalaman panjang di industri pasar modal, Tasrul Tanar menghadirkan analisis saham Indonesia, prospek saham, berita pasar saham, dan strategi investasi untuk membantu investor memahami peluang dan risiko di pasar modal secara lebih terukur.
Seputar KAF Sekuritas
KAF Sekuritas adalah perusahaan sekuritas di Indonesia yang menyediakan layanan investasi dan perdagangan saham bagi investor ritel maupun institusi. Didukung pengalaman di industri pasar modal, KAF Sekuritas menghadirkan akses online trading saham, data pasar, riset saham, analisis emiten, dan informasi pasar modal Indonesia untuk membantu investor mengambil keputusan investasi secara lebih percaya diri.
Disclaimer
Konten dibuat untuk edukasi atau promosi layanan, bukan rekomendasi jual beli Efek tertentu. Setiap risiko dari keputusan investasi yang diambil dari informasi pada publikasi ini menjadi tanggung jawab masing-masing audiens. PT KAF Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Komentar