Riset dan Stock Pick Tasrul Tanar, CSA 1 Oktober 2026: Saham Pilihan Hari Ini ARCI, BFIN & NCKL, IHSG Konsolidasi
Rekomendasi Saham Hari Ini 1 Oktober 2026: ARCI, BFIN, dan NCKL dari Riset KAF Sekuritas
Ringkasan
IHSG tercatat di level 6.071, turun 0,83%, berdasarkan Technical Daily KAF Sekuritas edisi 1 Oktober 2026, dengan status konsolidasi dan target teknikal 6.200. Dalam Stock Pick Tasrul Tanar edisi ini, tiga saham yang disorot adalah ARCI, BFIN, dan NCKL. Ketiganya berada di zona Buy on Weakness karena indikator momentum sudah oversold dan membuka peluang technical rebound, meski tekanan jual asing masih berlangsung. Strategi stock pick hari ini: entry di Support 1, TP1 di Resistance 1, dan TP2 di Resistance 2, dengan cut loss yang sudah ditentukan.
Catatan metodologi: Trading plan (entry, TP1, TP2, cut loss) mengacu pada Technical Daily KAF Sekuritas. Rekomendasi dan target harga berbasis valuasi dari Fundamental Snapshot KAF Research ditampilkan terpisah sebagai konteks.
Daftar Isi
Konteks Pasar Modal Hari Ini
Menurut Technical Daily KAF Sekuritas, pergerakan negatif IHSG mengindikasikan failed rally dalam tren turun. Volume transaksi IHSG tercatat 249.285.366, di bawah rata-rata 342.523.439 (volume ratio 0,73x), dan terindikasi net sell asing sehingga distribusi masih berlangsung.
Beberapa faktor makro dan sektoral yang disebut dalam riset:
Neraca dagang: Kepala Ekonom BCA David Sumual memproyeksikan surplus neraca dagang Agustus 2026 sebesar US$770 juta, naik dari US$121,9 juta pada Juli 2026. Konsensus Reuters (25–29 September) memperkirakan surplus sekitar US$630 juta, dengan data resmi BPS dijadwalkan rilis 1 Oktober 2026 (sumber: Kontan).
Aturan jasa tambang: Kepmen ESDM No. 365.K/MB.01/MEM.B/2026 memperketat penggunaan anak usaha atau afiliasi sebagai kontraktor tambang, sehingga relevan bagi emiten minerba dan mineral (sumber: Kontan).
Indeks Kepercayaan Industri (IKI): IKI September 2026 melambat ke 51,93, tetapi masih di fase ekspansi (sumber: Bloomberg Technoz).
Suku bunga dan rupiah: BI Rate ditahan di 5,75% (23 September 2026) dan rupiah ditutup di Rp17.981/US$ (29 September 2026), berdasarkan data dalam Fundamental Snapshot KAF.
Data performa sektoral (sektor terkuat dan terlemah) tidak tersedia dalam riset yang diberikan.
Prediksi IHSG Hari Ini
Technical Daily KAF Sekuritas menilai IHSG masih bearish, tetapi peluang rebound terbuka. IHSG berada pada horizon jangka panjang dan zona Buy on Weakness, dengan status konsolidasi dan target 6.200 (+2,12%).
Momentum bearish masih kuat dengan MACD -23,62, signal -19,35, dan histogram -4,27. Namun, RSI 0,60, CMO -98,80, dan MFI 29,63 menunjukkan kondisi oversold yang membuka peluang technical rebound. Pelemahan berisiko berlanjut di bawah Support 2, sedangkan penguatan perlu dikonfirmasi lewat penembusan Resistance 1.
Perkiraan support dan resistance IHSG hari ini:
Level | IHSG |
Resistance 2 | 6.200 (2,12%) |
Resistance 1 | 6.150 (1,30%) |
Support 1 | 6.050 (-0,35%) |
Support 2 | 6.000 (-1,17%) |
Critical level | 5.975 (-1,60%) |
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
Tabel Stock Pick Hari Ini
Ringkasan stock pick hari ini. Harga terakhir per 30 September 2026. Sumber: Technical Daily dan Fundamental Snapshot KAF Sekuritas, 1 Oktober 2026.
Kode Saham | Sinyal | Harga Terakhir | Entry (S1) | TP1 (R1) | TP2 (R2) | Cut Loss | Rekomendasi Fundamental |
ARCI | Buy on Weakness | Rp1.230 | Rp1.200 | Rp1.270 | Rp1.300 | Rp1.155 | HOLD, TP Rp1.275 |
BFIN | Buy on Weakness | Rp920 | Rp905 | Rp950 | Rp970 | Rp880 | BUY, TP Rp1.080 |
NCKL | Buy on Weakness | Rp870 | Rp850 | Rp905 | Rp935 | Rp820 | ACCUMULATE, TP Rp960 |
Aturan trading plan: sinyal Buy on Weakness menggunakan entry di Support 1, TP1 di Resistance 1, dan TP2 di Resistance 2. Sinyal Trading Buy menggunakan entry di harga terakhir. Rekomendasi fundamental adalah target berbasis valuasi KAF Research dan terpisah dari trading plan teknikal.
Rekomendasi Saham Hari Ini
Berikut analisa saham ARCI, BFIN, dan NCKL dalam stock pick hari ini. Seluruh harga terakhir adalah harga penutupan 30 September 2026. Karena ketiganya bersinyal Buy on Weakness, entry ditempatkan di Support 1, bukan di harga terakhir.
1. ARCI – Archi Indonesia
Saham ARCI hari ini masuk radar karena indikator teknikal sudah oversold, didukung lonjakan laba semester I-2026. Secara fundamental, rekomendasi saham ARCI dari KAF Research adalah HOLD karena valuasi dinilai sudah wajar.
Trading plan per 30 September 2026:
Harga Terakhir: Rp1.230 (+0,40%)
Sinyal: Buy on Weakness
Entry (Support 1): Rp1.200
TP1 (Resistance 1): Rp1.270 (+3,25% dari harga terakhir)
TP2 (Resistance 2): Rp1.300 (+5,69% dari harga terakhir)
Cut Loss: Rp1.155
Support 2: Rp1.160
Pandangan fundamental KAF Research: HOLD, target harga Rp1.275 (+3,7%).
Analisa Teknikal Saham ARCI
ARCI berada pada horizon jangka pendek, namun harganya masih di bawah lower line, mencerminkan pullback dalam yang belum bisa dianggap area akumulasi sebelum ada konfirmasi pemulihan. RSI 11,70 dan CMO -76,60 berada di zona oversold, sementara MFI 33,51 mulai naik menuju center.
Di sisi lain, MACD -8,94 masih bearish, volume ratio hanya 0,51x, dan terindikasi net sell asing. Beta 1,66 menunjukkan pergerakan ARCI jauh lebih agresif dibanding pasar.
Analisa Fundamental Saham ARCI
Laba bersih semester I-2026 mencapai US$80,25 juta (+132,8% YoY) dengan pendapatan US$322,29 juta (+67,5%) dan marjin kotor melebar ke 45,3%. Sisi lemahnya, utang bersih sekitar US$469 juta dan harga emas terkoreksi ke US$4.134/oz pada 29 September 2026.
Dengan PER FY26E 11,1x, KAF menilai pertumbuhan produksi sudah tercermin di harga. KAF akan menaikkan rekomendasi ke BUY bila emas stabil di atas US$4.500/oz atau laporan 9M-2026 menunjukkan penurunan utang bersih.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Anda bisa membeli saham ARCI disini:
2. BFIN – BFI Finance Indonesia
Saham BFIN hari ini memiliki dukungan fundamental terkuat di antara tiga saham: rekomendasi BUY dengan target harga saham BFIN Rp1.080 dari KAF Research, ditopang kualitas aset dan yield dividen.
Trading plan per 30 September 2026:
Harga Terakhir: Rp920 (-1,07%)
Sinyal: Buy on Weakness
Entry (Support 1): Rp905
TP1 (Resistance 1): Rp950 (+3,26% dari harga terakhir)
TP2 (Resistance 2): Rp970 (+5,43% dari harga terakhir)
Cut Loss: Rp880
Support 2: Rp885
Pandangan fundamental KAF Research: BUY, target harga Rp1.080 (+17,4%).
Analisa Teknikal Saham BFIN
BFIN berada pada horizon jangka pendek dan zona Buy on Weakness, tetapi harganya masih di bawah lower line. MFI 7,45, RSI 5,76, W%R -92,42, dan CMO -88,48 seluruhnya di zona oversold sehingga peluang technical rebound terbuka.
Volume melonjak ke 44.725.200, hampir dua kali rata-rata (volume ratio 1,94x), namun disertai net sell asing yang menandakan partisipasi jual meningkat.
Analisa Fundamental Saham BFIN
Laba bersih semester I-2026 mencapai Rp828,9 miliar (+8,7% YoY), dan laba kuartal II naik 33,9% QoQ menjadi Rp475 miliar karena biaya kredit turun. NPF gross 1,55% dan net 0,27%, jauh di bawah rata-rata industri 3,06% dan 0,85%.
Dengan PER FY26E 7,8x dan dividend yield FY25 7,6%, KAF menilai BFIN menawarkan kombinasi imbal hasil dan kualitas aset yang menarik. Tantangannya, pembiayaan baru semester I-2026 turun 1,8% menjadi Rp10,7 triliun.
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
Anda bisa membeli saham BFIN disini:
3. NCKL – Trimegah Bangun Persada (Harita Nickel)
Saham NCKL hari ini termasuk saham LQ45 pilihan (NCKL masuk indeks LQ45 dan IDX80 periode 3 Agustus–30 Oktober 2026). Rekomendasi saham NCKL dari KAF Research adalah ACCUMULATE, dengan valuasi dinilai murah pada PER FY26E 4,9x.
Trading plan per 30 September 2026:
Harga Terakhir: Rp870 (0,00%)
Sinyal: Buy on Weakness
Entry (Support 1): Rp850
TP1 (Resistance 1): Rp905 (+4,02% dari harga terakhir)
TP2 (Resistance 2): Rp935 (+7,47% dari harga terakhir)
Cut Loss: Rp820
Support 2: Rp825
Pandangan fundamental KAF Research: ACCUMULATE, target harga Rp960 (+10,3%).
Analisa Teknikal Saham NCKL
NCKL berada pada horizon jangka pendek dengan harga di bawah lower line, fase pullback yang belum menjadi area akumulasi sebelum ada konfirmasi pemulihan. RSI 0,66 dan CMO -98,68 di zona oversold, sementara MFI 28,03 dan W%R -75,14 mulai naik menuju center.
Namun MACD -4,99 masih bearish, volume ratio 0,49x menandakan transaksi melemah, dan terindikasi net sell asing. Beta 1,32 menunjukkan pergerakan lebih agresif dari pasar.
Analisa Fundamental Saham NCKL
Laba bersih yang diatribusikan ke entitas induk semester I-2026 mencapai Rp5,81 triliun (+41,7% YoY) dengan pendapatan Rp17,10 triliun (+21,3%). Kualitas laba perlu dicermati: laba kotor turun 10,9%, marjin kotor menyusut dari 33,6% ke 24,7%, dan pertumbuhan laba ditopang bagian laba entitas asosiasi yang naik 79% menjadi Rp3,36 triliun.
Arus kas operasi hanya Rp457 miliar (-88% YoY). KAF akan menaikkan rekomendasi ke BUY bila arus kas operasi kumulatif 9M-2026 pulih di atas Rp3 triliun.
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
Anda bisa membeli saham ARCI disini:
Faktor Risiko Utama
Risiko pasar (IHSG): Momentum bearish masih kuat dan terindikasi net sell asing. Pelemahan berisiko berlanjut bila IHSG turun di bawah Support 2 (6.000), dengan critical level di 5.975.
Risiko entry Buy on Weakness: Entry di Support 1 hanya tereksekusi bila harga turun ke level tersebut. Bila harga langsung menguat tanpa menyentuh Support 1, entry tidak terjadi. Sebaliknya, bila Support 1 dan Support 2 ditembus, cut loss menjadi batas risiko.
ARCI:
Harga masih di bawah lower line dan belum ada konfirmasi pemulihan; volume ratio rendah (0,51x) dan net sell asing.
Koreksi lanjutan harga emas di bawah US$4.000/oz. Menurut sensitivitas KAF, setiap penurunan emas US$100/oz memangkas laba bersih ARCI sekitar US$9–10 juta per tahun.
Utang bersih sekitar US$469 juta dan risiko regulasi (royalti, Kepmen 365 soal kontraktor afiliasi). Skenario bear KAF: Rp980 (-20,3%).
BFIN:
Tekanan jual meningkat dengan volume tinggi (1,94x) disertai net sell asing.
Pembiayaan baru stagnan (-1,8% YoY) dan kenaikan NPF industri ke 3,03% dapat merembet ke segmen agunan BPKB.
Kepemilikan asing 74,5% berisiko memicu tekanan jual saat rupiah melemah. Skenario bear KAF: Rp820 (-10,9%).
NCKL:
Harga nikel LME di bawah US$16.000/ton (US$15.860/ton pada 29 September 2026) dan stok LME tinggi.
Kualitas laba: sekitar 48% laba sebelum pajak berasal dari entitas asosiasi (nontunai), serta arus kas operasi yang anjlok.
Risiko regulasi (RKAB, royalti, Kepmen 365) serta isu lingkungan dan sosial di Pulau Obi. Skenario bear KAF: Rp700 (-19,5%).
Kesimpulan
Stock Pick Tasrul Tanar 1 Oktober 2026 menyoroti ARCI, BFIN, dan NCKL yang sama-sama bersinyal Buy on Weakness karena indikator momentum sudah oversold, dengan harga terakhir per 30 September 2026 masing-masing Rp1.230, Rp920, dan Rp870.
Trading plan ARCI: entry Rp1.200, TP1 Rp1.270, TP2 Rp1.300, cut loss Rp1.155. BFIN: entry Rp905, TP1 Rp950, TP2 Rp970, cut loss Rp880. NCKL: entry Rp850, TP1 Rp905, TP2 Rp935, cut loss Rp820. Secara fundamental, BFIN mendapat rekomendasi BUY (target Rp1.080), NCKL ACCUMULATE (target Rp960), dan ARCI HOLD (target Rp1.275), sementara IHSG masih konsolidasi dengan target 6.200 dan critical level 5.975.
Pertanyaan Umum
Apa saja rekomendasi saham hari ini, 1 Oktober 2026?
Tiga saham dalam stock pick hari ini adalah ARCI, BFIN, dan NCKL, seluruhnya bersinyal Buy on Weakness. Entry masing-masing di Rp1.200, Rp905, dan Rp850, dengan cut loss di Rp1.155, Rp880, dan Rp820.
Bagaimana cara membaca trading plan Stock Pick Tasrul Tanar?
Untuk sinyal Buy on Weakness, entry dilakukan di Support 1, TP1 di Resistance 1, dan TP2 di Resistance 2. Untuk sinyal Trading Buy, entry dilakukan langsung di harga terakhir. Cut loss dipakai sebagai batas kerugian bila skenario rebound gagal.
Bagaimana prediksi IHSG hari ini?
Technical Daily KAF Sekuritas menilai IHSG masih bearish dengan status konsolidasi, tetapi indikator oversold membuka peluang technical rebound. Target IHSG di 6.200, Resistance 1 di 6.150, Support 1 di 6.050, Support 2 di 6.000, dan critical level di 5.975.
Apa bisnis utama Archi Indonesia (ARCI)?
Archi Indonesia adalah produsen emas primer yang mengoperasikan tambang Toka Tindung di Minahasa Utara dan Bitung, Sulawesi Utara, dengan pabrik pengolahan berkapasitas 4 juta ton bijih per tahun yang sedang diekspansi ke 6 juta ton per tahun.
Apa bisnis utama BFI Finance Indonesia (BFIN)?
BFI Finance adalah perusahaan pembiayaan dengan 341 jaringan outlet. Portofolionya didominasi pembiayaan multiguna beragunan BPKB mobil (non-dealer), dilengkapi pembiayaan kendaraan via dealer, leasing alat berat, pembiayaan beragunan properti, dan roda dua.
Apa bisnis utama Trimegah Bangun Persada (NCKL)?
Trimegah Bangun Persada (Harita Nickel) adalah produsen nikel terintegrasi di Pulau Obi, Maluku Utara, mulai dari penambangan bijih, peleburan RKEF (feronikel), hingga HPAL yang menghasilkan MHP, nikel sulfat, dan kobalt sulfat untuk rantai pasok baterai.
Apa beda TP teknikal dan target harga fundamental?
TP1 dan TP2 diambil dari Resistance 1 dan Resistance 2 pada Technical Daily untuk horizon jangka pendek. Target harga fundamental berasal dari valuasi KAF Research (relatif 70% ditambah DCF atau DDM 30%). Karena metodenya berbeda, angkanya juga berbeda.
Tentang Penulis
Tasrul Tanar adalah Senior Research Analyst KAF Sekuritas dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia riset dan pasar modal Indonesia. Memegang sertifikasi Certified Securities Analyst (CSA) dan Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE), ia berfokus pada riset saham, analisis fundamental, analisis emiten, IHSG, strategi investasi, dan perkembangan pasar modal Indonesia.
Melalui riset berbasis data dan pengalaman panjang di industri pasar modal, Tasrul Tanar menghadirkan analisis saham Indonesia, prospek saham, berita pasar saham, dan strategi investasi untuk membantu investor memahami peluang dan risiko di pasar modal secara lebih terukur.
Seputar KAF Sekuritas
KAF Sekuritas adalah perusahaan sekuritas di Indonesia yang menyediakan layanan investasi dan perdagangan saham bagi investor ritel maupun institusi. Didukung pengalaman di industri pasar modal, KAF Sekuritas menghadirkan akses online trading saham, data pasar, riset saham, analisis emiten, dan informasi pasar modal Indonesia untuk membantu investor mengambil keputusan investasi secara lebih percaya diri.
Buka rekening KAF Sekuritas: https://opening-kaf.bofis.id
Customer Service: (021) 5012 3175 ext. 002
Disclaimer
Konten dibuat untuk edukasi atau promosi layanan, bukan rekomendasi jual beli Efek tertentu. Setiap risiko dari keputusan investasi yang diambil dari informasi pada publikasi ini menjadi tanggung jawab masing-masing audiens. PT KAF Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Komentar