Riset dan Stock Pick Tasrul Tanar, CSA 29 September 2026: Rekomendasi Saham Hari Ini AMMN, BWPT & PGEO, IHSG Konsolidasi di Area Oversold
IHSG ditutup di level 6.148 pada Senin, 28 September 2026, turun 1,51%, dengan indikator momentum yang sudah masuk area oversold. Dalam stock pick Tasrul Tanar edisi Selasa, 29 September 2026, tiga saham yang menjadi sorotan adalah AMMN (PT Amman Mineral Internasional Tbk), BWPT (PT Eagle High Plantations Tbk), dan PGEO (PT Pertamina Geothermal Energy Tbk).
Ketiganya mengalami pullback dalam hingga ke bawah lower line tren, tetapi masuk zona Buy on Weakness dengan skor OTS di atas 85 dan tercatat net buy asing. Seluruh level di artikel ini berasal dari riset first-party Tim Riset KAF Sekuritas.
Key Takeaways Tiga saham dalam stock pick hari ini: AMMN, BWPT, dan PGEO, semuanya bersinyal Buy on Weakness per data penutupan 28 September 2026. Entry di Support 1: AMMN Rp4.440, BWPT Rp106, PGEO Rp995. TP1 di Resistance 1 dan TP2 di Resistance 2. Cut loss: AMMN Rp4.280, BWPT Rp100, PGEO Rp965. Hindari averaging down di bawah level cut loss. IHSG berstatus Consolidation dengan target 6.275 (+2,07%) dan critical level 6.025. Volume ketiga saham masih di bawah rata-rata, sehingga rebound teknikal perlu konfirmasi volume dan tembusnya Resistance 1.
Daftar Isi
Konteks Pasar Hari Ini
Berdasarkan OTS Chart KAF Sekuritas, IHSG ditutup di 6.148 (-1,51%) pada 28 September 2026. Volume tercatat 229,8 juta, di bawah rata-rata 345,3 juta (rasio 0,67x), dengan indikasi net sell asing yang menunjukkan distribusi masih berlangsung.
Sepanjang pekan 21–25 September 2026, IHSG turun sekitar 3,09% dengan net sell asing sekitar Rp3 triliun. Pada 28 September 2026, rupiah ditutup Rp17.978/US$, BI Rate berada di 5,75%, dan yield US Treasury 10 tahun sekitar 5,2%.
Data performa sektoral tidak tersedia dalam riset yang diberikan.
Sorotan ekonomi dari riset saham hari ini:
Likuiditas domestik melonggar. Bank Indonesia menurunkan yield SRBI tenor 12 bulan ke 6,76% dari puncak 7,74%. Outstanding SRBI turun ke Rp1.013,5 triliun per 23 September 2026 dari puncak Rp1.096 triliun, sementara IndONIA turun ke 5,91% dari 6,61% pada Juni.
Risiko likuiditas global. BI memperkirakan The Fed masih berpotensi menaikkan suku bunga satu kali lagi pada kuartal IV/2026, setelah naik 25 bps pada September 2026. Kondisi higher for longer berpotensi menekan rupiah, obligasi, dan arus modal asing.
Aktivitas ekonomi domestik solid. Penerimaan pajak hingga Agustus 2026 mencapai Rp1.409,0 triliun (59,8% target APBN), tumbuh 24,1% yoy, dengan sektor pertambangan +44,0% dan perdagangan +41,2%.
Sorotan emiten lain: MDKA berbalik laba US$101,57 juta pada semester I 2026 (pendapatan +64,10% yoy); BBRI mencatat laba Rp34,77 triliun hingga Agustus 2026 (+6,63% yoy) dengan kredit +13,66%; BBCA membantah rumor akuisisi oleh Haji Isam dan menegaskan tidak ada aksi korporasi tersebut.
Prediksi IHSG Hari Ini
Menurut Technical Daily KAF Sekuritas, IHSG berstatus Consolidation dengan target 6.275 (+2,07%) dan skor OTS 93,68 di zona Buy on Weakness (horizon jangka panjang, periode 188 hari).
Level IHSG | Angka | Jarak dari 6.148 |
Resistance 2 | 6.275 | +2,07% |
Resistance 1 | 6.225 | +1,25% |
Support 1 | 6.125 | -0,37% |
Support 2 | 6.050 | -1,59% |
Critical level | 6.025 | -2,00% |
Dari sisi analisa teknikal saham, harga bergerak antara upper line dan center line dengan tekanan negatif, mengindikasikan failed rally dalam tren turun. R-squared 0,741 menunjukkan tren cukup kuat dan valid, sedangkan slope -16,39 menandakan tren turun moderat dengan momentum yang mulai melambat.
MACD -20,81 (signal -15,60, histogram -5,21) masih bearish, tetapi MFI 5,46, RSI 5,41, W%R -91,02, dan CMO -89,18 sudah berada di area oversold sehingga membuka peluang rebound teknikal. Pelemahan berisiko berlanjut bila Support 2 ditembus, sedangkan peluang penguatan meningkat di atas Resistance 1.
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
Tabel Rekomendasi Saham Hari Ini
Tabel berikut merangkum seluruh level dalam stock pick Tasrul Tanar per penutupan 28 September 2026. Sinyal teknikal: Buy on Weakness, entry di Support 1.
Kode | Nama Perusahaan | Sinyal | Harga Terakhir | Entry (S1) | TP1 (R1) | TP2 (R2) | Stop Loss |
AMMN | PT Amman Mineral Internasional Tbk | Buy on Weakness | Rp4.530 | Rp4.440 | Rp4.760 | Rp4.920 | Rp4.280 |
BWPT | PT Eagle High Plantations Tbk | Buy on Weakness | Rp108 | Rp106 | Rp113 | Rp117 | Rp100 |
PGEO | PT Pertamina Geothermal Energy Tbk | Buy on Weakness | Rp1.010 | Rp995 | Rp1.035 | Rp1.055 | Rp965 |
Stock Pick Saham Hari Ini: Sinyal Buy on Weakness
Seluruh saham dalam stock pick hari ini berada di zona Buy on Weakness. Aturan level yang dipakai: entry di Support 1, TP1 di Resistance 1, TP2 di Resistance 2, dengan batas rugi di level cut loss.
Semua data merujuk pada penutupan Senin, 28 September 2026.
1. AMMN – PT Amman Mineral Internasional Tbk
Data saham AMMN hari ini (penutupan 28 September 2026):
Parameter | Level |
Harga terakhir | Rp4.530 (-4,02%) |
Sinyal | Buy on Weakness (skor OTS 91,56) |
Entry (Support 1) | Rp4.440 |
TP1 (Resistance 1) | Rp4.760 (+5,08%) |
TP2 (Resistance 2) | Rp4.920 (+8,61%) |
Stop loss / cut loss | Rp4.280 (-5,84%) |
Analisa saham AMMN. Harga berada di bawah lower line, menandakan pullback dalam yang masih membutuhkan konfirmasi pemulihan sebelum kembali ke fase akumulasi. Tren tetap sangat kuat (R-squared 0,853, slope 24,13), namun beta 1,93 membuat pergerakannya jauh lebih agresif dibanding pasar. MACD -20,44 (signal -10,41, histogram -10,03) masih bearish kuat, sementara MFI 7,02, RSI 7,03, W%R -87,29, dan CMO -85,95 sudah oversold.
Volume 54,7 juta vs rata-rata 78,6 juta (0,70x), dan net buy asing menandakan akumulasi masih berjalan. Dalam rekomendasi saham AMMN kali ini, Tim Riset KAF menilai imbal-risikonya paling menarik di antara tiga saham (potensi ke Resistance 2 sekitar 1,5x risiko ke cut loss), dengan syarat entry bertahap dan disiplin cut loss.
Konteks fundamental. AMMN membukukan laba bersih US$497,9 juta pada semester I-2026, berbalik dari rugi US$148,7 juta, dengan EBITDA US$1,13 miliar (margin 55%). Meski demikian, Fundamental Snapshot KAF memberi rating HOLD dengan target harga saham AMMN 12 bulan Rp3.960 dan area akumulasi ideal Rp3.400–3.700.
Alasannya: lebih dari separuh penjualan H1 berasal dari ekspor konsentrat yang izinnya berakhir April 2026, dan panduan H2 menuntut lonjakan produksi katoda +67% serta emas murni +87% dari smelter yang dijadwalkan berhenti pada Desember 2026/Januari 2027. Karena itu, sinyal Buy on Weakness di atas bersifat trading jangka pendek, berbeda horizon dengan pandangan fundamental 12 bulan.
Selebihnya Anda bisa mendownload file ini:
2. BWPT – PT Eagle High Plantations Tbk
Data saham BWPT hari ini (penutupan 28 September 2026):
Parameter | Level |
Harga terakhir | Rp108 (-3,57%) |
Sinyal | Buy on Weakness (skor OTS 85,02) |
Entry (Support 1) | Rp106 |
TP1 (Resistance 1) | Rp113 (+4,63%) |
TP2 (Resistance 2) | Rp117 (+8,33%) |
Stop loss / cut loss | Rp100 (-8,00%) |
Analisa saham BWPT. Harga berada di bawah lower line, pullback dalam yang mengancam tren dan belum menunjukkan fase akumulasi. Tren masih sangat kuat (R-squared 0,825, slope 0,97), tetapi beta 2,27 membuat BWPT menjadi yang paling agresif di antara tiga saham. MACD -2,53 (signal -2,07, histogram -0,46) bearish; RSI 13,41, W%R -90,08, dan CMO -73,18 oversold, sementara MFI 23,16 turun menuju oversold yang menandakan tekanan jual meningkat.
Volume hanya 126,5 juta vs rata-rata 300,2 juta (0,42x), sinyal minat transaksi melemah, meski net buy asing masih tercatat. Rekomendasi saham BWPT dari Tim Riset KAF bersifat spekulatif: porsi kecil dengan imbal-risiko sekitar 1:1.
Konteks fundamental. BWPT mencatat pendapatan semester I-2026 Rp3,26 triliun (+17,3% YoY) dan laba periode berjalan Rp215,08 miliar (+16,2%).
Fundamental Snapshot KAF memberi rating SPECULATIVE BUY dengan target harga saham BWPT 12 bulan Rp135 dan akumulasi bertahap di bawah Rp100 dengan porsi kecil. Catatannya: margin kotor turun ke 24,5% dari 28,1%, utang bersih diperkirakan KAF sekitar 2,2x EBITDA, dan sengketa pemegang saham FICP–Felda menjadi overhang tata kelola meski perseroan menyatakan tidak memiliki eksposur.
Area akumulasi fundamental di bawah Rp100 berada di bawah level cut loss teknikal Rp100, karena keduanya memakai horizon berbeda.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
3. PGEO – PT Pertamina Geothermal Energy Tbk
Data saham PGEO hari ini (penutupan 28 September 2026):
Parameter | Level |
Harga terakhir | Rp1.010 (-0,98%) |
Sinyal | Buy on Weakness (skor OTS 90,69) |
Entry (Support 1) | Rp995 |
TP1 (Resistance 1) | Rp1.035 (+2,48%) |
TP2 (Resistance 2) | Rp1.055 (+4,46%) |
Stop loss / cut loss | Rp965 (-4,66%) |
Analisa saham PGEO. Harga berada di bawah lower line dan belum menunjukkan fase akumulasi, tetapi tren tetap kuat (R-squared 0,708, slope 2,94). Beta 0,76 menjadikan PGEO saham paling defensif di antara tiga pilihan, dengan volatilitas lebih rendah dari pasar. MACD -4,62 (signal -0,51, histogram -4,10) bearish kuat, sementara MFI 8,96, RSI 7,39, W%R -86,51, dan CMO -85,22 oversold.
Volume 10,3 juta vs rata-rata 20,1 juta (0,51x), dengan net buy asing yang menunjukkan akumulasi masih berjalan. Rekomendasi saham PGEO berperan sebagai penyeimbang portofolio: ruang naik terbatas dengan imbal-risiko sedikit di bawah 1:1.
Konteks fundamental. PGEO membukukan pendapatan semester I-2026 US$235,03 juta (+14,7% YoY) dan laba bersih US$79,61 juta (+15,5%), ditopang produksi listrik rekor 2.745 GWh (+13,6%).
Fundamental Snapshot KAF memberi rating BUY, Akumulasi Bertahap dengan target harga saham PGEO 12 bulan Rp1.265 dan area akumulasi Rp1.000–1.050. Catatannya: beban pokok naik 24,3%, jauh di atas pendapatan, dan KAF memperkirakan laba bersih tanpa efek selisih kurs justru turun sekitar 4,7%. Yield dividen FY25 tercatat 4,9%.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Pandangan fundamental 12 bulan (Fundamental Snapshot KAF, 29 September 2026):
Kode | Rating Fundamental | Target Harga 12 Bulan | Area Akumulasi |
AMMN | HOLD | Rp3.960 | Rp3.400–3.700 |
BWPT | SPECULATIVE BUY | Rp135 | Di bawah Rp100, porsi kecil |
PGEO | BUY, Akumulasi Bertahap | Rp1.265 | Rp1.000–1.050 |
Faktor Risiko Utama Stock Pick Tasrul Tanar
Sebelum menjalankan stock pick hari ini, perhatikan risiko berikut:
Rebound belum terkonfirmasi. Volume ketiga saham dan IHSG masih di bawah rata-rata (AMMN 0,70x, BWPT 0,42x, PGEO 0,51x). Rebound teknikal baru dianggap valid bila volume naik dan Resistance 1 ditembus.
Momentum masih bearish. MACD di IHSG dan ketiga saham masih negatif, sehingga oversold belum tentu langsung berbalik naik.
AMMN: pandangan fundamental di bawah harga pasar. Target 12 bulan Rp3.960 berada di bawah harga terakhir Rp4.530, ditambah beta 1,93 dan risiko keandalan smelter.
BWPT: volatilitas dan leverage. Beta 2,27, volume paling lemah, utang bersih sekitar 2,2x EBITDA (estimasi KAF), serta overhang sengketa pemegang saham.
PGEO: ruang naik terbatas. Potensi ke Resistance 2 hanya +4,46% dengan imbal-risiko sedikit di bawah 1:1; margin usaha juga menipis.
Risiko eksternal Oktober. Potensi kenaikan suku bunga The Fed pada kuartal IV/2026 dan pelemahan rupiah dapat menekan arus dana asing.
Disiplin cut loss. Hindari averaging down di bawah level cut loss.
Kesimpulan
Rekomendasi saham hari ini dari Tim Riset KAF Sekuritas menempatkan AMMN, BWPT, dan PGEO di zona Buy on Weakness setelah pullback dalam ke area oversold, dengan IHSG berstatus Consolidation (target 6.275, critical level 6.025).
Dalam stock pick Tasrul Tanar ini, AMMN menawarkan imbal-risiko terbaik (entry Rp4.440, TP1 Rp4.760, TP2 Rp4.920, cut loss Rp4.280), BWPT bersifat spekulatif dengan porsi kecil (entry Rp106, TP1 Rp113, TP2 Rp117, cut loss Rp100), dan PGEO menjadi penyeimbang defensif (entry Rp995, TP1 Rp1.035, TP2 Rp1.055, cut loss Rp965), dengan syarat konfirmasi volume dan disiplin cut loss.
Pertanyaan Umum
Saham apa saja yang masuk rekomendasi saham hari ini dari KAF Sekuritas? Untuk edisi 29 September 2026, Tim Riset KAF Sekuritas menyoroti AMMN (PT Amman Mineral Internasional Tbk), BWPT (PT Eagle High Plantations Tbk), dan PGEO (PT Pertamina Geothermal Energy Tbk), ketiganya dengan sinyal Buy on Weakness.
Apa itu stock pick Tasrul Tanar dan bagaimana cara membacanya? Ini adalah seri pilihan saham harian dari riset first-party Tim Riset KAF Sekuritas yang dipimpin Tasrul Tanar, CSA. Setiap saham dilengkapi harga terakhir, sinyal, level entry, target harga (TP1 dan TP2), serta batas rugi. Arsip edisi lainnya tersedia di halaman Stock Pick by Tasrul Tanar.
Kenapa entry Buy on Weakness ada di Support 1, bukan di harga terakhir? Sinyal Buy on Weakness berarti pembelian dilakukan saat harga melemah ke area support, bukan mengejar harga. Karena itu entry di stock pick hari ini ditempatkan di Support 1, sementara TP1 di Resistance 1 dan TP2 di Resistance 2. Untuk sinyal Trading Buy, entry langsung di harga terakhir.
Apa bisnis utama PT Amman Mineral Internasional Tbk (AMMN)? AMMN adalah perusahaan holding tambang tembaga-emas melalui PT Amman Mineral Nusa Tenggara, dengan aset utama tambang Batu Hijau di Sumbawa Barat, NTB, proyek Elang, serta smelter tembaga berkapasitas 900 ribu ton konsentrat per tahun.
Apa bisnis utama PT Eagle High Plantations Tbk (BWPT)? BWPT adalah perusahaan perkebunan kelapa sawit dan pengolahan CPO milik Grup Rajawali, dengan lahan sekitar 87.000 hektare (74.339 ha tertanam) dan tujuh pabrik. Seluruh penjualan CPO dilakukan ke pasar domestik.
Apa bisnis utama PT Pertamina Geothermal Energy Tbk (PGEO)? PGEO adalah anak usaha Pertamina yang mengembangkan panas bumi, mengelola 15 Wilayah Kerja Panas Bumi dengan kapasitas terpasang 1.932 MW (727 MW dioperasikan sendiri dan 1.205 MW melalui Kontrak Operasi Bersama), dengan PLN sebagai offtaker utama.
Bagaimana prediksi IHSG hari ini menurut KAF Sekuritas? IHSG diperkirakan berkonsolidasi antara Support 1 di 6.125 dan Resistance 1 di 6.225, dengan target 6.275. Penguatan lebih terbuka bila Resistance 1 ditembus, sedangkan penembusan Support 2 di 6.050 membuka risiko pelemahan lanjutan.
Tentang Penulis
Ditulis oleh Tasrul Tanar, CSA, Senior Analyst KAF Sekuritas, dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia riset dan pasar modal Indonesia. Memegang sertifikasi Certified Securities Analyst (CSA) dan Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE), ia berfokus pada riset saham, analisis fundamental, analisis emiten, IHSG, strategi investasi, dan perkembangan pasar modal Indonesia. Seluruh level dalam stock pick Tasrul Tanar disusun berdasarkan analisis independen Tim Riset KAF Sekuritas. dan pantau hasil rekomendasi sebelumnya disini.
Seputar KAF Sekuritas: KAF Sekuritas adalah perusahaan sekuritas di Indonesia yang menyediakan layanan investasi dan perdagangan saham bagi investor ritel maupun institusi, dengan akses online trading saham, data pasar, riset saham, analisis emiten, dan informasi pasar modal Indonesia. Buka rekening di opening-kaf.bofis.id.
Disclaimer
Konten dibuat untuk edukasi atau promosi layanan, bukan rekomendasi jual beli Efek tertentu. Setiap risiko dari keputusan investasi yang diambil dari informasi pada publikasi ini menjadi tanggung jawab masing-masing audiens. PT KAF Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Referensi
IDXChannel, "BI Bakal Pangkas Outstanding dan Yield SRBI, Perluas Likuiditas Perekonomian", 28 September 2026. Baca artikel
Katadata, "BI Ramal The Fed Naik Bunga Lagi, Ini Risiko ke Ekonomi RI", 28 September 2026. Baca artikel
Katadata, "BI Pertahankan BI Rate 5,75% di Tengah Aksi The Fed hingga BoJ Naikkan Bunga", 23 September 2026. Baca artikel
IDXChannel, "Penerimaan Pajak Tembus Rp1.409 Triliun hingga Agustus, Tumbuh 24 Persen", 18 September 2026. Baca artikel
IDNFinancials, "Balikkan kerugian, Merdeka Copper Gold raup laba US$101,56 juta", 28 September 2026. Baca artikel
CNBC Indonesia, "Laba BRI (BBRI) Tembus Rp34,77 Triliun per Agustus 2026", 28 September 2026. Baca artikel
Bisnis.com, "BCA Bantah Kabar Haji Isam Akuisisi BBCA, Ini Penjelasan Lengkapnya", 25 September 2026. Baca artikel
IDXChannel, "Amman Mineral (AMMN) Cetak Laba Bersih Rp8,6 Triliun pada Semester I-2026", 21 September 2026. Baca artikel
Kontan, "AMMN Ubah Rugi Jadi Laba Berkat Peningkatan Produksi", 22 September 2026. Baca artikel
Investortrust, "Laba Eagle High (BWPT) Naik 16% pada Semester I-2026, Ini Penopangnya", Juli 2026. Baca artikel
Kontan, "Laba Eagle High (BWPT) Naik 16%, Pendapatan Tembus Rp 3,26 Triliun Semester I-2026", 30 Juli 2026. Baca artikel
IDXChannel, "Pertamina Geothermal (PGEO) Cetak Laba Bersih USD79,62 Juta di Semester I-2026, Naik 15,48 Persen", 29 Juli 2026. Baca artikel
Kontan, "Pertamina Geothermal (PGEO) Cetak Pendapatan dan Laba Bersih Naik di Semester I-2026", 29 Juli 2026. Baca artikel
Komentar