Riset & Stock Pick Tasrul Tanar, CSA 24 September 2026: Rekomendasi Saham Hari Ini ADRO, BBRI & TAPG
IHSG ditutup di level 6.375 pada 23 September 2026, menguat 1,56% setelah sehari sebelumnya anjlok 1,68% ke 6.277. Dalam stock pick Tasrul Tanar edisi 24 September 2026, tiga saham yang menjadi sorotan adalah ADRO, BBRI, dan TAPG.
Ketiganya masuk zona Buy on Weakness jangka pendek karena indikator momentum (RSI, MFI, CMO) sudah berada di area oversold, sementara indikasi net buy asing masih terlihat sepanjang periode tren. Seluruh level harga di bawah ini bersumber dari riset first-party analis KAF Sekuritas.
Key Takeaways stock pick hari ini IHSG:Ā Mixed to Resistance, target 6.475. Support 6.250 dan 6.175, critical level 6.150. ADRO:Ā Buy on Weakness, entry Rp2.550, target Rp2.640 dan Rp2.680, cut loss Rp2.500. BBRI:Ā Buy on Weakness, entry Rp3.130, target Rp3.230 dan Rp3.280, cut loss Rp3.070. TAPG:Ā Buy on Weakness, entry Rp1.940, target Rp2.040 dan Rp2.090, cut loss Rp1.880. Catatan: rating fundamental 12 bulan TAPG adalah HOLD.
Daftar Isi
Konteks Pasar Hari Ini
IHSG berbalik menguat 1,56% ke 6.375 pada 23 September 2026, bertepatan dengan hari kedua Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada 22 sampai 23 September.
Sehari sebelumnya, 22 September 2026, IHSG anjlok 1,68% ke 6.277 dan investor asing secara keseluruhan mencatat jual bersih. BI Rate berada di 5,75% sejak Juni 2026 setelah kenaikan kumulatif 100 bps pada Mei sampai Juni.
Dari sisi arus dana, pekan 14 sampai 18 September 2026 diwarnai rotasi asing keluar dari saham bank besar dan batu bara menuju emiten mineral strategis seperti emas, nikel, dan tembaga. Asing mencatat jual bersih Rp348,4 miliar pada BUMI dan ADRO, serta Rp160,6 miliar di BBRI pada periode tersebut.
Sebaliknya, TAPG justru menjadi saham dengan beli bersih asing terbesar di pasar reguler (Ā±Rp36,9 miliar) pada 22 September 2026.
Beberapa sentimen makro yang dicatat dalam riset saham hari ini:
Insentif likuiditas BI:Ā Bank Indonesia telah menyalurkan insentif Kebijakan Likuiditas Makroprudensial (KLM) Rp461,2 triliun hingga pekan pertama September 2026. Kredit perbankan Agustus 2026 tumbuh 13,65% YoY.
Permintaan SBSN kuat:Ā lelang 8 seri SBSN pada 22 September 2026 menerima penawaran Rp26,8954 triliun, sekitar 268% dari target indikatif Rp10 triliun. Pemerintah menyerap sekitar Rp11 triliun.
Modal asing kembali masuk:Ā akumulasi modal asing yang masuk mencapai Rp140,7 triliun hingga 14 September 2026, terutama melalui SBN dan SRBI.
Data performa sektoral tidak tersedia dalam riset yang diberikan sehingga tidak dapat dicantumkan.
Prediksi IHSG Hari Ini
Selanjutnya dalam rekomendasi saham hari ini adalah Outlook IHSG 24 September 2026: Mixed to Resistance, target 6.475 (+1,57%).
Berdasarkan analisa teknikal saham dan indeks dari tim riset KAF Sekuritas, IHSG berada di zona buy untuk horizon jangka pendek. Harga berada di bawah lower line dengan pergerakan dan tren positif, yang mengindikasikan false breakdown dalam uptrend (sinyal bullish tersembunyi). Nilai r-squared 0,759 menunjukkan tren yang kuat dan relatif konsisten.
Z-score di level -1,17 menempatkan IHSG di area oversold, dengan slope 12,48 yang mencerminkan tren naik bermomentum tinggi. Volume transaksi 266.954.424 berbanding rata-rata 272.839.022 (rasio 0,98x) menunjukkan aktivitas cenderung pasif, meski indikasi net buy asing masih terlihat. MACD Optimized masih bearish (MACD -13,19; signal -12,90; histogram -0,29), namun MFI (38,03), RSI (33,48), CMO (-33,04), dan W%R (-49,26) menunjukkan pemulihan dari zona oversold menuju area tengah.
Level IHSG | Nilai | Jarak dari 6.375 |
Resistance 2 | 6.475 | +1,57% |
Resistance 1 | 6.400 | +0,39% |
Support 1 | 6.250 | -1,96% |
Support 2 | 6.175 | -3,14% |
Critical Level | 6.150 | -3,66% |
Peluang penguatan terbuka jika IHSG menembus Resistance 1 (6.400), sementara risiko pelemahan terdekat berada di bawah Support 2 (6.175).
Selebihnya Anda bisa download disini:
Daftar Rekomendasi Saham Hari Ini
Level teknikal jangka pendek (harga penutupan 23 September 2026, Technical Daily KAF Sekuritas 24 September 2026):
Kode Saham | Sinyal | Harga Terakhir | Entry (Support 1) | Target Harga 1 | Target Harga 2 | Batas Rugi |
ADRO | Buy on Weakness | Rp2.600 | Rp2.550 | Rp2.640 | Rp2.680 | Rp2.500 |
BBRI | Buy on Weakness | Rp3.190 | Rp3.130 | Rp3.230 | Rp3.280 | Rp3.070 |
TAPG | Buy on Weakness | Rp1.980 | Rp1.940 | Rp2.040 | Rp2.090 | Rp1.880 |
Ketiga saham pada stock pick hari ini berstatus Buy on Weakness, sehingga strategi entry mengikuti aturan berikut:
Area entry:Ā Support 1 (menunggu harga melemah ke area support, bukan mengejar di harga terakhir).
Target Harga 1 (TP1):Ā Resistance 1.
Target Harga 2 (TP2):Ā Resistance 2.
Batas rugi:Ā level cut loss dari riset teknikal.
Seluruh harga terakhir adalah harga penutupan 23 September 2026, dengan level teknikal dari Technical Daily KAF Sekuritas edisi 24 September 2026. Persentase potensi dihitung dari harga entry di Support 1.
Sebagai konteks tambahan, setiap saham juga dilengkapi pandangan fundamental 12 bulan dari Fundamental Snapshot KAF Sekuritas. Horizon keduanya berbeda: level teknikal untuk trading jangka pendek, target fundamental untuk horizon 12 bulan.
ADRO ā PT Alamtri Resources Indonesia Tbk
Data saham ADRO hari ini (harga penutupan 23 September 2026):
Sinyal:Ā Buy on Weakness (jangka pendek)
Harga Terakhir:Ā Rp2.600 (-0,38%)
Area Entry (Support 1):Ā Rp2.550
Target Harga 1 (Resistance 1):Ā Rp2.640 (+3,53% dari entry)
Target Harga 2 (Resistance 2):Ā Rp2.680 (+5,10% dari entry)
Batas Rugi / Cut Loss:Ā Rp2.500 (-1,96% dari entry)
Support 2:Ā Rp2.510
Analisa saham ADRO (teknikal).Ā
Harga berada di bawah lower line dengan pergerakan negatif namun tren positif, menandakan pullback dalam yang memerlukan perlindungan risiko hingga ada konfirmasi pemulihan. Z-score -1,38 menunjukkan kondisi oversold, didukung MFI 8,85, RSI 2,62, dan CMO -94,76, sementara r-squared 0,830 dan beta 0,56 mencerminkan tren kuat dengan karakter defensif ringan. Volume 55.005.000 berbanding rata-rata 37.085.503 (rasio 1,48x) menunjukkan aktivitas di atas normal dengan dominasi jual, dan MACD Optimized masih membentuk bearish crossover (MACD -3,10; signal -2,60).
Pandangan fundamental 12 bulan.Ā Rekomendasi saham ADRO dari Fundamental Snapshot KAF adalah BUY dengan target harga saham ADRO 12 bulan Rp3.100Ā (potensi +19,2% dari Rp2.600).
Laba bersih 1H26 naik 76,8% YoY menjadi US$309,4 juta dengan margin laba kotor melebar dari 33,1% ke 42,3%. Smelter aluminium PT Kalimantan Aluminium Industry (KAI) menargetkan penjualan hingga 350 ribu ton pada 2026, sementara saham diperdagangkan di P/E 6,3x FY26F, P/BV 0,92x, dan dividend yield TTM Ā±10,1%. Menurut riset KAF, tekanan jual asing pekan lalu lebih bersifat aliran dana (flow), bukan fundamental.
Selebihnya Anda bisa download disini:
BBRI ā PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Data saham BBRI hari ini (harga penutupan 23 September 2026):
Sinyal:Ā Buy on Weakness (jangka pendek)
Harga Terakhir:Ā Rp3.190 (+0,31%)
Area Entry (Support 1):Ā Rp3.130
Target Harga 1 (Resistance 1):Ā Rp3.230 (+3,19% dari entry)
Target Harga 2 (Resistance 2):Ā Rp3.280 (+4,79% dari entry)
Batas Rugi / Cut Loss:Ā Rp3.070 (-1,92% dari entry)
Support 2:Ā Rp3.080
Analisa saham BBRI (teknikal).Ā
Posisi harga di bawah lower line dengan pergerakan dan tren positif mengindikasikan false breakdown dalam uptrend, sinyal bullish tersembunyi sebagai indikasi awal kelanjutan tren. Z-score -1,49 menempatkan saham di area oversold, diperkuat MFI 1,42, RSI 6,06, W%R -66,84, dan CMO -87,88, dengan r-squared 0,862 dan beta 1,04. Volume 205.953.900 berbanding rata-rata 216.220.780 (rasio 0,95x) menunjukkan aktivitas cenderung pasif, sementara MACD Optimized masih bearish kuat (MACD -13,81; signal -7,48; histogram -6,33).
Pandangan fundamental 12 bulan.Ā Rekomendasi saham BBRI dari Fundamental Snapshot KAF adalah BUY dengan target harga saham BBRI 12 bulan Rp3.650Ā (potensi +14,4% dari Rp3.190).
Laba bersih 1H26 naik 17,5% YoY menjadi Rp30,87 triliun, dengan NPL turun ke 2,9%, Loan at Risk ke 9,1%, dan cost of credit ke 3,1%. ROE naik dari 16,6% menjadi 18,8%, sementara saham diperdagangkan di P/E 7,7x FY26F dengan dividend yield trailing Ā±10,8%. Menurut riset KAF, volatilitas arus dana asing dipandang sebagai peluang akumulasi, bukan sinyal pelemahan fundamental.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
TAPG ā PT Triputra Agro Persada Tbk
Data saham TAPG hari ini (harga penutupan 23 September 2026):
Sinyal:Ā Buy on Weakness (jangka pendek)
Harga Terakhir:Ā Rp1.980 (-2,94%)
Area Entry (Support 1):Ā Rp1.940
Target Harga 1 (Resistance 1):Ā Rp2.040 (+5,15% dari entry)
Target Harga 2 (Resistance 2):Ā Rp2.090 (+7,73% dari entry)
Batas Rugi / Cut Loss:Ā Rp1.880 (-3,09% dari entry)
Support 2:Ā Rp1.885
Analisa saham TAPG (teknikal).Ā
Harga berada di bawah lower line dengan pergerakan negatif dan tren positif, menandakan pullback dalam yang mengancam keberlanjutan tren. Riset teknikal secara eksplisit menyebut kondisi ini bukan area akumulasi, melainkan fase perlindungan risiko sampai ada konfirmasi pemulihan yang valid. Z-score -1,55 serta MFI 2,06, RSI 1,80, W%R -85,12, dan CMO -96,40 menunjukkan kondisi oversold yang membuka peluang rebound.
Namun volume 47.532.300 berbanding rata-rata 19.123.628 (rasio 2,49x) mencerminkan partisipasi jual yang meningkat signifikan, dan MACD Optimized mengonfirmasi momentum bearish sangat kuat (MACD -23,08; signal -12,16; histogram -10,93).
Pandangan fundamental 12 bulan.Ā Berbeda dari ADRO dan BBRI, rekomendasi saham TAPG dari Fundamental Snapshot KAF adalah HOLD dengan target harga saham TAPG 12 bulan Rp2.050Ā (potensi +3,5% dari Rp1.980).
Laba bersih 1H26 naik 20,4% YoY menjadi Rp2,04 triliun dan payout dividen Ā±96% menjaga dividend yield TTM di kisaran Ā±10,2%. Namun pada P/E 9,6x FY26F dan P/BV 3,1x, valuasi sudah mendekati nilai wajar KAF. Riset fundamental menyebut titik masuk ideal di bawah Rp1.850 dan menilai koreksi 23 September dipicu sentimen pasar secara luas, bukan kabar negatif spesifik emiten.
Pandangan fundamental 12 bulan (Fundamental Snapshot KAF Sekuritas 24 September 2026):
Kode Saham | Rekomendasi Fundamental | Harga 23/09/2026 | Target Harga 12 Bulan | Potensi Upside |
ADRO | BUY | Rp2.600 | Rp3.100 | +19,2% |
BBRI | BUY | Rp3.190 | Rp3.650 | +14,4% |
TAPG | HOLD | Rp1.980 | Rp2.050 | +3,5% |
Faktor Risiko Utama Rekomendasi Saham Hari Ini
IHSG.Ā MACD Optimized masih bearish dan volume transaksi pasif (rasio 0,98x). Risiko pelemahan terdekat ada di bawah Support 2 (6.175), dengan critical level di 6.150.
ADRO.Ā MACD bearish crossover menandakan potensi koreksi lanjutan, dan volume 1,48x didominasi jual. Secara fundamental, riset KAF menyoroti kenaikan liabilitas 48% dan biaya keuangan +207% YoY, risiko eksekusi ramp-up smelter KAI, harga komoditas (ADRO adalah price-taker), serta lanjutan jual bersih asing akibat rotasi sektor.
BBRI.Ā MACD Optimized masih bearish kuat dan aktivitas transaksi cenderung pasif. Dari sisi fundamental, LDR 90,8% dengan DPK yang tumbuh lebih lambat dari kredit, beban lain-lain yang melonjak 46% YoY, serta risiko kualitas aset segmen mikro menjadi titik yang dipantau riset KAF.
TAPG.Ā Ini adalah saham dengan profil risiko tertinggi di edisi ini. Momentum bearish sangat kuat, volume 2,49x dengan partisipasi jual meningkat, dan riset teknikal menyebut fase ini sebagai perlindungan risiko, bukan akumulasi. Rating fundamental hanya HOLD dengan upside terbatas, ditambah risiko El NiƱo terhadap produksi 2027, penuaan pohon, kebijakan pungutan ekspor, serta dividen yang ikut terpangkas bila laba turun karena payout Ā±96%.
Disiplin pada level cut loss menjadi kunci dalam stock pick hari ini, terutama karena ketiga saham masih dalam fase koreksi dan sinyal Buy on Weakness baru valid bila harga benar-benar menyentuh area Support 1.
Kesimpulan Stock Pick Tasrul Tanar Hari ini
Stock pick hari ini edisi 24 September 2026 merangkum proyeksi IHSG Mixed to Resistance dengan target 6.475 setelah ditutup menguat 1,56% ke 6.375, serta tiga saham berstatus Buy on Weakness karena indikator momentum sudah oversold dengan indikasi net buy asing yang masih berlangsung: ADRO dengan entry Rp2.550, target Rp2.640 dan Rp2.680, cut loss Rp2.500 (fundamental BUY, target 12 bulan Rp3.100); BBRI dengan entry Rp3.130, target Rp3.230 dan Rp3.280, cut loss Rp3.070 (fundamental BUY, target 12 bulan Rp3.650); serta TAPG dengan entry Rp1.940, target Rp2.040 dan Rp2.090, cut loss Rp1.880 yang perlu disikapi paling hati-hati karena momentum bearish masih sangat kuat dan rating fundamentalnya HOLD dengan target 12 bulan Rp2.050.
Pertanyaan Umum
Apa itu stock pick Tasrul Tanar?
Stock pick Tasrul Tanar adalah rangkaian riset harian dari analis KAF Sekuritas yang memuat outlook IHSG dan pilihan saham lengkap dengan sinyal, area entry, target harga, dan batas rugi. Arsip edisi lainnya dapat dibaca di halaman Stock Pick by Tasrul Tanar.
Kenapa entry Buy on Weakness dilakukan di Support 1, bukan di harga terakhir?
Sinyal Buy on Weakness berarti pembelian dilakukan saat harga melemah ke area support, bukan mengejar harga. Entry di Support 1 memperbaiki rasio risiko terhadap potensi keuntungan karena jarak ke cut loss menjadi lebih dekat. Jika harga tidak turun ke Support 1, order tidak tereksekusi, dan itu bagian dari disiplin strategi.
Berapa target harga saham ADRO hari ini?
Untuk trading jangka pendek, target harga saham ADRO adalah Rp2.640 (TP1) dan Rp2.680 (TP2) dengan entry di Rp2.550 dan cut loss Rp2.500. Untuk horizon 12 bulan, Fundamental Snapshot KAF memberi target Rp3.100.
Apa bisnis utama PT Bank Rakyat Indonesia (BBRI)?
BRI adalah bank terbesar di Indonesia berdasarkan total aset dan pemimpin pembiayaan segmen UMKM. BRI juga penyalur utama Kredit Usaha Rakyat (KUR), dengan penyaluran KUR 1H26 sebesar Rp103,8 triliun kepada lebih dari 2 juta debitur.
Kenapa saham Triputra Agro Persada turun pada 23 September 2026?
Saham TAPG terkoreksi 2,94% ke Rp1.980 di tengah tekanan pasar menjelang hasil RDG Bank Indonesia. Menurut riset KAF, koreksi ini dipicu sentimen pasar secara luas, bukan kabar negatif spesifik emiten, terlebih setelah TAPG mencatat beli bersih asing terbesar di pasar reguler sehari sebelumnya.
Kenapa TAPG mendapat sinyal Buy on Weakness padahal rating fundamentalnya HOLD?
Keduanya memakai horizon berbeda. Sinyal Buy on Weakness adalah strategi teknikal jangka pendek untuk memanfaatkan potensi rebound dari kondisi oversold, sedangkan HOLD adalah pandangan 12 bulan yang menilai valuasi sudah dekat nilai wajar. Investor perlu menyesuaikan pilihan strategi dengan tujuan dan profil risiko masing-masing.
Apa bisnis utama PT Alamtri Resources Indonesia (ADRO)?
ADRO (sebelumnya Adaro Energy Indonesia) kini merupakan holding dengan tiga pilar: batu bara metalurgi melalui ADMR, jasa pertambangan, dan hilirisasi mineral melalui smelter aluminium KAI berkapasitas fase-1 500 ribu ton per tahun.
Author Box
Ditulis oleh Tasrul Tanar, CSA, Senior Analyst KAF Sekuritas
Tasrul Tanar adalah analis KAF Sekuritas dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia riset dan pasar modal Indonesia. Memegang sertifikasi Certified Securities Analyst (CSA) dan Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE), ia berfokus pada riset saham, analisis fundamental dan Teknikal, analisis emiten, IHSG, strategi investasi, dan perkembangan pasar modal Indonesia.
Melalui riset berbasis data, Tasrul Tanar menghadirkan analisis saham Indonesia, prospek saham, berita pasar saham, dan strategi investasi untuk membantu investor memahami peluang dan risiko di pasar modal secara lebih terukur.
Seputar KAF Sekuritas.Ā
KAF Sekuritas adalah perusahaan sekuritas di Indonesia yang menyediakan layanan investasi dan perdagangan saham bagi investor ritel maupun institusi, dengan akses online trading saham, data pasar, riset saham, analisis emiten, dan informasi pasar modal Indonesia.
Disclaimer
Konten dibuat untuk edukasi atau promosi layanan, bukan rekomendasi jual beli Efek tertentu. Setiap risiko dari keputusan investasi yang diambil dari informasi pada publikasi ini menjadi tanggung jawab masing-masing audiens. PT KAF Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Komentar