Riset & Stock Pick Tasrul Tanar 23 Oktober 2026: Rekomendasi Saham Hari Ini BRIS, PSAB & SSMS, IHSG Overbought
Ringkasan Rekomendasi Saham Hari Ini
IHSG ditutup di level 5.388 pada Kamis, 22 Oktober 2026, menguat 1,13% dan melanjutkan rebound teknikal, tetapi indikator momentumnya sudah berada di zona overbought.
Dalam Stock Pick Tasrul Tanar edisi Jumat, 23 Oktober 2026, tiga saham yang menjadi perhatian adalah BRIS, PSAB, dan SSMS, ketiganya bersinyal Trading Buy di zona Buy dengan kondisi oversold.
Karena sinyalnya Trading Buy, stock pick hari ini memakai entry di harga terakhir, dengan cut loss yang wajib dipasang karena tren utama ketiga saham masih turun.
Daftar Isi
Konteks Pasar
Artikel ini disusun dari riset first-party Tim Riset KAF Sekuritas, yaitu Technical Daily KAF Sekuritas 23 Oktober 2026 serta Fundamental Snapshot BRIS, PSAB, dan SSMS yang ditandatangani Tasrul Tanar, CSA. Seluruh harga dalam Stock Pick Tasrul Tanar ini adalah harga penutupan Kamis, 22 Oktober 2026.
IHSG naik ke 5.388 dari 5.328 sehari sebelumnya, setelah Bank Indonesia menahan suku bunga. Volume tercatat 344,34 juta saham atau 1,04 kali rata-rata, dan investor asing masih terindikasi net sell. Data performa sektoral tidak tersedia dalam riset yang diberikan.
Sorotan makro yang tercatat dalam Technical Daily KAF Sekuritas:
Kredit perbankan tumbuh 13,69%. OJK menyebut pertumbuhan ini sebagai yang tertinggi dalam 10 tahun terakhir. Emiten perbankan seperti BRIS berpotensi diuntungkan, tetapi dampaknya bergantung pada biaya dana, kualitas kredit, dan margin bunga bersih masing-masing bank.
Danantara bidik investasi US$30 miliar. Melalui New Asia Forum 2026 pada 3 sampai 4 Desember 2026 di Bali, Indonesia diharapkan menarik hingga US$15 miliar atau sekitar Rp270 triliun.
Wacana penghentian ekspor gas. Pemerintah mempertimbangkan tidak memperpanjang kontrak ekspor gas untuk memprioritaskan pasokan domestik. Rencana ini masih berupa pertimbangan, belum keputusan resmi.
Prediksi IHSG Hari Ini
Berdasarkan analisa teknikal saham dari Technical Daily KAF Sekuritas, IHSG berada di zona Sell on Strength dengan target 5.450 dan ruang kenaikan yang terbatas. R-squared 0,831 menunjukkan tren yang kuat, sementara slope -38,28 menegaskan tren utama masih negatif.
Histogram MACD Optimized 20,25 menandakan momentum bullish menguat. Namun MFI 93,97, RSI 93,44, W%R -12,91, dan CMO 86,89 sudah berada di zona overbought, sehingga potensi koreksi tetap tinggi meskipun harga sedang rebound.
Level IHSG | Harga |
Resistance 2 | 5.450 |
Resistance 1 | 5.400 |
Support 1 | 5.275 |
Support 2 | 5.200 |
Critical level | 5.170 |
Peluang penguatan terbuka jika IHSG menembus Resistance 1 di 5.400, sedangkan risiko pelemahan meningkat bila turun di bawah Support 2 di 5.200. Tim Riset KAF Sekuritas menyarankan mengutamakan pengelolaan risiko dan strategi sell on strength, bukan mengejar kenaikan harga, sehingga seluruh stock pick hari ini dijaga dengan cut loss yang jelas.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Tabel Rekomendasi Saham Hari Ini
Ringkasan level stock pick hari ini (harga per 22 Oktober 2026). Sinyal Trading Buy, sehingga entry di harga terakhir. Persentase dihitung dari harga entry.
Kode Saham | Sinyal | Harga Terakhir / Entry | Target Harga (TP1–TP2) | Batas Rugi | Rekomendasi Fundamental KAF Sekuritas |
BRIS | Trading Buy | Rp1.025 | Rp1.055 (+2,93%) – Rp1.070 (+4,39%) | Rp995 (-2,93%) | BUY, target Rp1.300 |
PSAB | Trading Buy | Rp440 | Rp444 (+0,91%) – Rp454 (+3,18%) | Rp412 (-6,36%) | HOLD, target Rp430 |
SSMS | Trading Buy | Rp845 | Rp880 (+4,14%) – Rp910 (+7,69%) | Rp805 (-4,73%) | BUY, target Rp1.150 |
1. BRIS – PT Bank Syariah Indonesia Tbk
Data per 22 Oktober 2026:
Sinyal: Trading Buy
Harga Terakhir / Entry: Rp1.025 (-1,44%)
Target Harga: TP1 Rp1.055 (Resistance 1) | TP2 Rp1.070 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp995
Support: S1 Rp1.020 | S2 Rp1.000
Analisa Saham BRIS Hari Ini
Saham BRIS hari ini berada di zona Buy dengan z-score -1,97 yang menunjukkan kondisi oversold. MACD Optimized membentuk bullish crossover (MACD -17,48 menembus ke atas signal line -19,14), sehingga peluang rebound mulai terbentuk.
Volume melonjak ke 243,50 juta saham atau 5,17 kali rata-rata, tetapi disertai net sell asing. MFI 17,42, RSI 17,92, dan CMO -64,16 menunjukkan tekanan jual kuat, dan slope -21,87 menandakan tren turun masih berlangsung. Tim Riset KAF Sekuritas menyarankan disiplin mengelola risiko dan menunggu konfirmasi penguatan sebelum akumulasi.
Fundamental: BUY, Target Harga Saham BRIS Rp1.300
Fundamental Snapshot KAF Sekuritas memberi rekomendasi saham BRIS BUY dengan target Rp1.300 (+26,8% dari Rp1.025) dan area akumulasi bertahap Rp960 sampai Rp1.025. Entry di harga terakhir Rp1.025 berada di batas atas area tersebut.
Laba hingga Agustus 2026 Rp5,30 triliun (+10,07% YoY), pembiayaan Rp344 triliun (+16,21%), dan DPK Rp389 triliun (+17,71%), dengan NPF gross 1,8%.
Fee-based income naik 36,27% ke Rp5,6 triliun, ditopang bisnis emas dan treasury.
Saham turun sekitar 32% dari Rp1.515 (29 September) menjelang rencana rights issue hingga 6,8 miliar saham baru (dilusi maksimal 12,85%), dengan RUPSLB pada 6 November 2026.
Valuasi: P/BV sekitar 0,93x dan PER sekitar 5,8x FY26E.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Anda bisa membeli Saham BRIS disini:
2. PSAB – PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Data per 22 Oktober 2026:
Sinyal: Trading Buy
Harga Terakhir / Entry: Rp440 (+1,38%)
Target Harga: TP1 Rp444 (Resistance 1) | TP2 Rp454 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp412
Support: S1 Rp424 | S2 Rp414
Analisa Saham PSAB Hari Ini
Saham PSAB hari ini menguat 1,38% dan bergerak di antara lower line dan center line, yang mengindikasikan rebound teknikal tetapi belum pembalikan tren. MACD Optimized membentuk bullish crossover (MACD -4,16 menembus ke atas signal line -4,58), dan terindikasi net buy asing, satu-satunya di antara ketiga saham.
MFI 15,98 berada di zona oversold, sementara RSI 33,34 dan CMO -33,32 naik dari zona oversold, dan W%R -41,92 menunjukkan penguatan momentum bullish. Catatannya, volume 70,34 juta saham hanya 0,85 kali rata-rata. Beta 0,74 mencerminkan pergerakan yang relatif defensif.
Fundamental: HOLD, Target Harga Saham PSAB Rp430
Fundamental Snapshot KAF Sekuritas memberi rekomendasi saham PSAB HOLD dengan target Rp430, di bawah harga terakhir Rp440 (-2,3%).
Artinya, posisi teknikal di PSAB lebih tepat diperlakukan sebagai trading jangka pendek.
Laba bersih induk semester I-2026 US$177,89 juta (+803% YoY), tetapi lonjakan ini didorong laba pelepasan proyek Doup sebesar US$298,6 juta.
Di luar pos divestasi, perseroan mencatat impairment dan amortisasi besar, sehingga laba inti semester I mendekati impas menurut perhitungan Tim Riset KAF Sekuritas.
PSAB membagikan dividen interim Rp30 per saham pada 29 September, setara imbal hasil sekitar 6,8%.
Valuasi: P/BV sekitar 1,5x, yang sudah setara nilai wajar Tim Riset KAF Sekuritas.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Anda juga bisa membeli saham PSAB disini:
3. SSMS – PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk
Data per 22 Oktober 2026:
Sinyal: Trading Buy
Harga Terakhir / Entry: Rp845 (-0,58%)
Target Harga: TP1 Rp880 (Resistance 1) | TP2 Rp910 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp805
Support: S1 Rp830 | S2 Rp810
Analisa Saham SSMS Hari Ini
Saham SSMS hari ini berada di zona Buy, tetapi harga masih di bawah lower line sehingga kenaikan berpotensi hanya berupa rebound teknikal. RSI 18,92 dan CMO -62,16 berada di zona oversold, dengan z-score -1,05.
Namun MACD (-12,98, signal -12,07, histogram -0,91) masih mengonfirmasi dominasi tren bearish, volume 9,37 juta saham hanya 0,91 kali rata-rata, dan asing masih net sell. Beta 1,34 menunjukkan volatilitas lebih tinggi dibandingkan pasar.
Fundamental: BUY, Target Harga Saham SSMS Rp1.150
Fundamental Snapshot KAF Sekuritas memberi rekomendasi saham SSMS BUY dengan target Rp1.150 (+36,1% dari Rp845).
Pendapatan semester I-2026 Rp9,65 triliun (+36,5% YoY) dan laba periode berjalan Rp1,00 triliun (+41,5%), dengan marjin bruto naik ke 39,2%.
Saham turun dari Rp1.420 (4 Mei) karena isu dugaan transfer pricing eksportir CPO dan terbitnya PP 24/2026 yang mewajibkan ekspor sawit melalui PT Danantara Sumberdaya Indonesia mulai 1 Januari 2027.
SSMS mengelola sekitar 115.584 ha kebun sawit di Kalimantan Tengah dan delapan pabrik kelapa sawit.
Valuasi: PER sekitar 4,7x FY26E dan EV/EBITDA sekitar 4,0x, dengan potensi dividen sekitar 10,5% bila rasio pembayaran 50%.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Selebihnya Anda bisa membeli saham SSMS disini:
Faktor Risiko Utama
IHSG overbought. MFI, RSI, W%R, dan CMO indeks sudah di zona overbought, tren utama masih negatif, dan asing masih net sell. Penembusan Support 2 di 5.200 dapat menekan seluruh posisi.
Tren turun belum berbalik. Ketiga saham masih memiliki slope negatif, sehingga rebound bisa berumur pendek.
BRIS: net sell asing, dilusi dari rights issue hingga 12,85% dengan harga pelaksanaan yang belum pasti, serta margin bunga bersih yang menyempit akibat kompetisi dana.
PSAB: rekomendasi fundamental HOLD dengan target di bawah harga terakhir, laba inti tipis, risiko impairment lanjutan di aset Malaysia, serta jarak ke cut loss (-6,36%) yang lebih lebar dibandingkan potensi ke TP2 (+3,18%).
SSMS: harga di bawah lower line, net sell asing, mekanisme harga ekspor melalui Danantara Sumberdaya Indonesia mulai 2027, risiko pajak terkait dugaan transfer pricing, serta leverage tinggi.
Kesimpulan Rekomendasi Saham Hari Ini
Stock Pick Tasrul Tanar 23 Oktober 2026 berisi tiga saham Trading Buy yang oversold di tengah IHSG yang sudah overbought:
BRIS (entry Rp1.025, TP1 Rp1.055, TP2 Rp1.070, cut loss Rp995) didukung lonjakan volume 5,17 kali rata-rata, bullish crossover MACD, dan fundamental BUY;
PSAB (entry Rp440, TP1 Rp444, TP2 Rp454, cut loss Rp412) didukung net buy asing tetapi berstatus HOLD secara fundamental sehingga hanya cocok untuk trading jangka pendek; serta
SSMS (entry Rp845, TP1 Rp880, TP2 Rp910, cut loss Rp805) memiliki ruang ke target terlebar dan fundamental BUY. Karena tren utama masih turun, batasi ukuran posisi dan disiplin pada cut loss.
Pertanyaan Umum
1. Apa bisnis utama PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BRIS)?
BRIS adalah bank syariah hasil merger tiga bank syariah BUMN pada 2021, dengan Bank Mandiri, BRI, dan BNI sebagai pemegang saham pengendali. Selain pembiayaan konsumer dan korporasi, BSI menjadi pemain utama ekosistem bullion bank.
2. Apa bisnis utama PT J Resources Asia Pasifik Tbk (PSAB)?
PSAB adalah perusahaan tambang emas dengan aset produksi di Indonesia dan Malaysia, terutama tambang Bakan di Sulawesi Utara dan Penjom di Pahang, Malaysia. Perseroan sedang mengkaji tambang bawah tanah Penjom.
3. Apa bisnis utama PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS)?
SSMS adalah produsen CPO terintegrasi di Kalimantan Tengah yang mengelola 23 kebun kelapa sawit seluas sekitar 115.584 ha, delapan pabrik kelapa sawit, serta kilang dan fraksinasi melalui anak usaha Citra Borneo Utama.
4. Kenapa stock pick hari ini memakai entry di harga terakhir?
Karena ketiga saham bersinyal Trading Buy, yaitu sinyal untuk masuk saat momentum rebound mulai terbentuk. Berbeda dengan Buy on Weakness yang menunggu harga turun ke Support 1, Trading Buy masuk langsung di harga terakhir, sehingga disiplin cut loss menjadi kunci.
5. Kenapa Stock Pick Tasrul Tanar memuat PSAB yang fundamentalnya HOLD?
Sinyal Trading Buy mengukur momentum harga jangka pendek, seperti bullish crossover MACD dan net buy asing, sedangkan rekomendasi HOLD menilai valuasi jangka menengah. Karena itu, posisi PSAB lebih tepat untuk trading jangka pendek dengan target teknikal, bukan untuk investasi jangka menengah.
6. Bagaimana cara memakai rekomendasi saham hari ini dari KAF Sekuritas?
Masuk di harga terakhir dengan ukuran posisi terukur, ambil untung bertahap di TP1 dan TP2, dan pasang cut loss sesuai level yang dicantumkan. Sesuaikan dengan profil risiko masing-masing, terutama karena IHSG sudah overbought.
Author Box
Tasrul Tanar adalah Research Analyst KAF Sekuritas dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia riset dan pasar modal Indonesia.
Memegang sertifikasi Certified Securities Analyst (CSA) dan Wakil Penjamin Emisi Efek, ia berfokus pada riset saham, analisis fundamental dan Teknikal, analisis emiten, IHSG, strategi investasi, dan perkembangan pasar modal Indonesia.
Melalui riset berbasis data dan pengalaman panjang di industri pasar modal, Tasrul Tanar menghadirkan analisis saham Indonesia, prospek saham, berita pasar saham, dan strategi investasi untuk membantu investor memahami peluang dan risiko di pasar modal secara lebih terukur.
Seputar KAF Sekuritas
KAF Sekuritas adalah perusahaan sekuritas di Indonesia yang menyediakan layanan investasi dan perdagangan saham bagi investor ritel maupun institusi.
Didukung pengalaman di industri pasar modal, KAF Sekuritas menghadirkan akses online trading saham, data pasar, riset saham, analisis emiten, dan informasi pasar modal Indonesia untuk membantu investor mengambil keputusan investasi secara lebih percaya diri.
Disclaimer
Konten dibuat untuk edukasi atau promosi layanan. Setiap risiko dari keputusan investasi yang diambil dari informasi pada publikasi ini menjadi tanggung jawab masing-masing audiens. PT KAF Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Komentar