Riset & Stock Pick Tasrul Tanar, CSA 28 Oktober 2026: Rekomendasi Saham Hari Ini ERAA, MEDC & PTBA, IHSG Konsolidasi
Diperbarui: 6 hari yang lalu
Ringkasan Rekomendasi Saham Hari Ini
IHSG ditutup di level 5.266 pada Selasa, 27 Oktober 2026, terkoreksi 1,99% dan masuk zona oversold dengan RSI 20,56, sementara investor asing masih terindikasi net sell.
Dalam Stock Pick Tasrul Tanar edisi Rabu, 28 Oktober 2026, tiga saham yang menjadi perhatian adalah ERAA, MEDC, dan PTBA. Ketiganya bersinyal Buy on Weakness secara teknikal, sementara secara fundamental ERAA berstatus BUY, MEDC ACCUMULATE, dan PTBA HOLD.
Sesuai sinyal Buy on Weakness, seluruh stock pick hari ini memakai strategi entry di Support 1, TP1 di Resistance 1, dan TP2 di Resistance 2, dengan cut loss yang wajib dipasang.
Poin Penting Hari Ini ERAA: entry Rp555, TP1 Rp580, TP2 Rp590, cut loss Rp545. Fundamental BUY, target Rp710. MEDC: entry Rp1.395, TP1 Rp1.450, TP2 Rp1.480, cut loss Rp1.360. Fundamental ACCUMULATE, target Rp1.610. PTBA: entry Rp3.170, TP1 Rp3.260, TP2 Rp3.310, cut loss Rp3.120. Fundamental HOLD, target Rp3.200. IHSG: konsolidasi di rentang 5.225 sampai 5.350, critical level 5.125.
Daftar Isi
Konteks Pasar Stock Pick Hari Ini
Riset saham hari ini disusun dari data first-party Tim Riset KAF Sekuritas Indonesia, yaitu Technical Daily KAF Sekuritas Indonesia 28 Oktober 2026 serta Fundamental Snapshot ERAA, MEDC, dan PTBA yang ditandatangani Tasrul Tanar, CSA. Seluruh harga saham dalam artikel ini adalah harga penutupan Selasa, 27 Oktober 2026.
Pasar sedang berada dalam fase tekanan. Volume transaksi IHSG tercatat 319,84 juta saham, sedikit di bawah rata-rata 332,17 juta saham (volume ratio 0,96 kali), sehingga partisipasi pasar cenderung rendah. Rupiah dibuka di Rp18.149 per dolar AS pada 27 Oktober, level terlemah sejak awal Juni.
Data performa sektoral IHSG secara menyeluruh tidak tersedia dalam Technical Daily yang diberikan.
Sorotan makro yang tercatat dalam Technical Daily KAF Sekuritas Indonesia:
Fitch proyeksikan ekonomi melambat. Fitch Ratings memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia melambat ke bawah 5% pada semester II 2026, setelah tumbuh 5,4% pada semester I. Untuk setahun penuh, Fitch memproyeksikan pertumbuhan maksimal 5,2%, di bawah target pemerintah 5,4%. Ekspektasi pertumbuhan ini berpengaruh pada prospek laba emiten.
Transaksi mata uang lokal melonjak. Bank Indonesia menargetkan transaksi Local Currency Transaction (LCT) mencapai US$55 miliar pada 2026. Hingga Agustus 2026 realisasinya sudah US$49,4 miliar, hampir dua kali lipat dari total 2025 sebesar US$25,74 miliar.
Stok beras pemerintah sekitar 4,5 juta ton. Cadangan Beras Pemerintah yang dikelola Perum Bulog dinilai memadai untuk kebutuhan Natal 2026 dan Tahun Baru 2027.
Prediksi IHSG Hari Ini
Berdasarkan analisa teknikal saham dari Technical Daily KAF Sekuritas Indonesia, IHSG berada dalam fase Consolidation dengan target 5.400 (+2,54%). Harga bergerak di antara lower line dan center line dengan pergerakan negatif, yang mengindikasikan kelanjutan tren bearish (bearish continuation).
R-squared 0,864 menunjukkan tren yang sangat kuat dan konsisten, sedangkan slope -38,71 mengindikasikan tren turun moderat dengan tekanan jual yang meningkat. Menurut Tim Riset KAF Sekuritas Indonesia, kondisi ini masih fase tekanan, belum konfirmasi peluang akumulasi.
Dari sisi momentum, z-score -1,5 menunjukkan harga relatif oversold. RSI 20,56 dan CMO -58,88 juga di zona oversold, sehingga membuka peluang rebound teknikal.
Histogram MACD Optimized 10,63 masih positif tetapi momentum bullish mulai melemah, MFI 24,23 bergerak turun menuju zona oversold, dan W%R -64,36 berada di zona netral.
Level IHSG | Harga |
Resistance 2 | 5.400 (+2,54%) |
Resistance 1 | 5.350 (+1,60%) |
Support 1 | 5.225 (-0,78%) |
Support 2 | 5.150 (-2,20%) |
Critical level | 5.125 (-2,75%) |
Penembusan Resistance 1 di 5.350 dapat membuka peluang penguatan lanjutan, sedangkan penurunan di bawah Support 2 di 5.150 berisiko memperdalam pelemahan. Karena tren bearish masih dominan meskipun indikator sudah oversold, stock pick hari ini dipasang di area support, bukan mengejar harga.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Tabel Rekomendasi Saham Hari Ini
Ringkasan level stock pick hari ini (harga per 27 Oktober 2026). Entry di Support 1, TP1 di Resistance 1, dan TP2 di Resistance 2. Persentase dihitung dari harga entry.
Kode Saham | Sinyal Teknikal | Harga Terakhir | Entry (S1) | Target Harga (TP1–TP2) | Batas Rugi | Rekomendasi Fundamental |
ERAA | Buy on Weakness | Rp570 | Rp555 | Rp580 (+4,50%) – Rp590 (+6,31%) | Rp545 (-1,80%) | BUY, target Rp710 |
MEDC | Buy on Weakness | Rp1.410 | Rp1.395 | Rp1.450 (+3,94%) – Rp1.480 (+6,09%) | Rp1.360 (-2,51%) | ACCUMULATE, target Rp1.610 |
PTBA | Buy on Weakness | Rp3.170 | Rp3.170 | Rp3.260 (+2,84%) – Rp3.310 (+4,42%) | Rp3.120 (-1,58%) | HOLD, target Rp3.200 |
1. ERAA – PT Erajaya Swasembada Tbk
Data per 27 Oktober 2026:
Sinyal Teknikal: Buy on Weakness (entry di Support 1)
Harga Terakhir: Rp570 (+1,78%)
Entry: Rp555 (Support 1)
Target Harga: TP1 Rp580 (Resistance 1) | TP2 Rp590 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp545
Support: S1 Rp555 | S2 Rp550
Analisa Saham ERAA Hari Ini
Saham ERAA hari ini naik ke Rp570 dan menjadi satu-satunya dari tiga pilihan yang menguat saat IHSG terkoreksi. Harga sempat berada di bawah lower line, tetapi pergerakan positif di tengah tren naik mengindikasikan false breakdown yang berpotensi mendahului kelanjutan tren bullish.
R-squared 0,845 menunjukkan tren sangat kuat, dan slope 3,33 menegaskan tren naik dengan momentum positif.
Volume 131,47 juta saham atau 1,40 kali rata-rata menunjukkan partisipasi di atas normal, dan investor asing terindikasi net buy sehingga akumulasi masih berlangsung. Z-score -1,43 mengindikasikan harga relatif oversold.
Catatannya, histogram MACD Optimized 1,38 masih positif tetapi momentum bullish mulai melemah, sementara RSI 35,06, MFI 70,54, dan CMO -29,89 berada di zona netral.
Fundamental: BUY, Target Harga Saham ERAA Rp710
Fundamental Snapshot KAF Sekuritas Indonesia merekomendasikan saham ERAA BUY dengan target Rp710 (+24,6% dari Rp570) dan area akumulasi Rp540 sampai Rp560. Entry di Support 1 Rp555 berada di dalam area tersebut.
Penjualan iPhone 18 Pro dan Pro Max di Indonesia dimulai 16 Oktober 2026 melalui 219 gerai iBox, Erafone, dan Urban Republic. Kuartal IV secara historis menjadi kuartal terkuat Erajaya.
Kinerja semester I-2026: penjualan Rp42,90 triliun (+22,4%), laba usaha Rp1,44 triliun (+28,6%), dan laba bersih induk Rp784,0 miliar (+38,0%).
Buyback hingga Rp500 miliar berjalan sampai 4 Desember 2026, setara sekitar 5,6% kapitalisasi pasar.
Valuasi: PER 5,6x FY26E, P/BV sekitar 0,90x, EV/EBITDA sekitar 4,0x, ROE sekitar 15,5%, dan yield dividen trailing 4,4%.
Selebihnya Anda bisa download file ini:
Anda juga bisa membeli saham ERAA disini:
2. MEDC – PT Medco Energi Internasional Tbk
Data per 27 Oktober 2026:
Sinyal Teknikal: Buy on Weakness (entry di Support 1)
Harga Terakhir: Rp1.410 (-2,75%)
Entry: Rp1.395 (Support 1)
Target Harga: TP1 Rp1.450 (Resistance 1) | TP2 Rp1.480 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp1.360
Support: S1 Rp1.395 | S2 Rp1.365
Analisa Saham MEDC Hari Ini
Saham MEDC hari ini terkoreksi ke Rp1.410 dan bergerak di bawah lower line, yang mengindikasikan pullback dalam di tengah tren positif. R-squared 0,661 menunjukkan tren cukup kuat dan valid, dan slope 4,12 masih menggambarkan tren naik, meskipun harga belum menunjukkan konfirmasi pemulihan.
MFI 21,96, RSI 22,05, W%R -72,45, dan CMO -55,90 sudah berada di zona oversold, sehingga membuka peluang rebound teknikal. Di sisi lain, volume 70,42 juta saham (1,26 kali rata-rata) diwarnai dominasi jual dan indikasi net sell asing, sementara histogram MACD Optimized 0,08 menunjukkan momentum bullish melemah. Tim Riset KAF Sekuritas Indonesia menilai strategi perlindungan risiko lebih diutamakan sampai muncul konfirmasi pemulihan.
Fundamental: ACCUMULATE, Target Harga Saham MEDC Rp1.610
Fundamental Snapshot KAF Sekuritas Indonesia merekomendasikan saham MEDC ACCUMULATE dengan target Rp1.610 (+14,2% dari Rp1.410) dan area akumulasi Rp1.330 sampai Rp1.370. Entry teknikal di Support 1 Rp1.395 berada sedikit di atas area akumulasi fundamental tersebut.
Koreksi MEDC terjadi sehari setelah harga Brent turun 91 sen ke US$115,81 per barel seiring mediasi Qatar antara AS dan Iran.
Kinerja semester I-2026: pendapatan US$1.415 juta (+24%), EBITDA US$805 juta, dan laba bersih induk US$275,3 juta (+650%), ditopang produksi migas 170 mboepd dan laba entitas asosiasi US$124,1 juta dari Amman Mineral.
Neraca membaik: utang bersih terhadap EBITDA Restricted Group 1,4x, jauh di bawah panduan 2,5x.
Valuasi: PER 3,6x FY26E dan 3,9x FY27E, P/BV sekitar 0,56x, dan EV/EBITDA sekitar 3,2x. Target dihitung pada laba FY27E saat harga minyak menormalisasi.
Anda bisa download file ini:
Anda juga bisa membeli saham MEDC disini:
3. PTBA – PT Bukit Asam (Persero) Tbk
Data per 27 Oktober 2026:
Sinyal Teknikal: Buy on Weakness (entry di Support 1)
Harga Terakhir: Rp3.170 (-1,55%)
Entry: Rp3.170 (Support 1, sama dengan harga terakhir)
Target Harga: TP1 Rp3.260 (Resistance 1) | TP2 Rp3.310 (Resistance 2)
Batas Rugi / Cut Loss: Rp3.120
Support: S1 Rp3.170 | S2 Rp3.130
Analisa Saham PTBA Hari Ini
Saham PTBA hari ini terkoreksi ke Rp3.170 dan bergerak di antara lower line dan center line, yang mengindikasikan koreksi sehat dalam tren naik dan fase pengujian support, bukan sinyal jual langsung. R-squared 0,804 menunjukkan tren sangat kuat, dan slope 13,82 menandakan momentum naik yang masih kuat. Harga penutupan kini tepat berada di Support 1.
Volume melonjak ke 81,03 juta saham atau 2,55 kali rata-rata, tetapi lonjakan ini disertai partisipasi jual yang signifikan dan indikasi net sell asing. Z-score -1,29 dan W%R -74,80 menunjukkan kondisi oversold, sementara MFI 26,53, RSI 24,88, dan CMO -50,24 bergerak menuju zona oversold.
Histogram MACD Optimized 3,59 masih positif, tetapi momentum bullish mulai melemah. Tim Riset KAF Sekuritas Indonesia menyarankan akumulasi bertahap apabila support bertahan.
Fundamental: HOLD, Target Harga Saham PTBA Rp3.200
Fundamental Snapshot KAF Sekuritas Indonesia merekomendasikan saham PTBA HOLD dengan target Rp3.200 (+0,9% dari Rp3.170) dan area akumulasi Rp2.900 sampai Rp3.000. Artinya, posisi teknikal di PTBA lebih tepat diperlakukan sebagai trading jangka pendek.
Pada 24 Oktober 2026, manajemen Bukit Asam menyatakan sedang mengkaji rencana buyback saham. Besaran dan jadwalnya belum diumumkan.
Kinerja semester I-2026: pendapatan Rp22,02 triliun (+7,7%), laba kotor Rp4,24 triliun (+89%), dan laba bersih Rp2,64 triliun (+218%), terutama karena marjin kotor naik dari 11,0% ke 19,3%.
Harga batu bara Newcastle bertahan di kisaran US$150 per ton (US$150,75 pada 20 Oktober), ditopang permintaan musim dingin Asia.
Valuasi: PER 6,8x FY26E, P/BV 1,30x FY26E, ROE sekitar 21,3%, dan yield dividen FY26E sekitar 7,4%.
Selebihnya Anda bisa download file ini
Anda juga bisa membeli saham PTBA disini:
Faktor Risiko Utama Stock Pick Hari Ini
IHSG masih dalam tren bearish. Meski indikator sudah oversold, slope negatif dan net sell asing menunjukkan tekanan distribusi belum selesai. Penembusan critical level 5.125 dapat menekan seluruh posisi.
Entry bisa tidak tereksekusi. Untuk ERAA dan MEDC, entry dipasang di Support 1 yang berada di bawah harga terakhir. Jika harga langsung naik, lebih baik melewatkan peluang daripada mengejar harga.
ERAA: rupiah di Rp18.149 per dolar AS menaikkan biaya impor gawai, sebagian laba usaha ditopang pendapatan lain-lain yang naik 78%, dan momentum MACD mulai melemah. Tim Riset KAF Sekuritas Indonesia akan menurunkan rekomendasi ke HOLD bila rupiah bertahan di atas Rp18.500 dan marjin kotor 9M-2026 turun di bawah 10,5%.
MEDC: harga di bawah lower line, net sell asing, dan sensitivitas tinggi terhadap harga minyak. De-eskalasi AS dan Iran berisiko menurunkan Brent tajam. Entry Rp1.395 juga masih di atas area akumulasi fundamental Rp1.330 sampai Rp1.370.
PTBA: rekomendasi fundamental HOLD dengan TP1 dan TP2 di atas nilai wajar Rp3.200, lonjakan volume disertai net sell asing, produksi semester I baru sekitar 39% dari target, dan rencana buyback belum memiliki nilai maupun jadwal.
Kesimpulan
Stock Pick Tasrul Tanar 28 Oktober 2026 berisi tiga saham bersinyal Buy on Weakness dengan entry di Support 1:
ERAA (entry Rp555, TP1 Rp580, TP2 Rp590, cut loss Rp545) didukung false breakdown, volume 1,40 kali rata-rata, net buy asing, dan fundamental BUY;
MEDC (entry Rp1.395, TP1 Rp1.450, TP2 Rp1.480, cut loss Rp1.360) berada di zona oversold dengan rekomendasi ACCUMULATE, tetapi masih tertekan net sell asing; serta
PTBA (entry Rp3.170, TP1 Rp3.260, TP2 Rp3.310, cut loss Rp3.120) sedang menguji support dalam tren naik, tetapi berstatus HOLD sehingga hanya cocok untuk trading jangka pendek.
Dengan IHSG yang masih dalam fase konsolidasi bearish, saham pilihan ini menuntut disiplin entry di support, ukuran posisi yang terukur, dan kepatuhan pada cut loss.
FAQ
1. Apa bisnis utama PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA)?
ERAA adalah distributor dan peritel gawai di Indonesia, mitra resmi Apple, Samsung, dan merek global lain. Hingga akhir 2025, Erajaya mengoperasikan 2.333 titik ritel dan 70 pusat distribusi, serta berdiversifikasi ke F&B, kendaraan listrik, dan gaya hidup aktif.
2. Apa bisnis utama PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC)?
MEDC adalah perusahaan energi dan sumber daya alam terintegrasi dengan tiga pilar: migas (aset di Indonesia, Thailand, Oman, dan lainnya), ketenagalistrikan melalui Medco Power, dan pertambangan melalui kepemilikan di Amman Mineral (AMMN).
3. Apa bisnis utama PT Bukit Asam (Persero) Tbk (PTBA)?
PTBA adalah produsen batu bara BUMN di bawah MIND ID, dengan tambang utama di Tanjung Enim (Sumatera Selatan) dan Ombilin, serta jaringan logistik kereta dan pelabuhan. Pada semester I-2026, penjualan domestik mencapai 51% dan ekspor 49% dari volume.
4. Kenapa stock pick hari ini memakai entry di Support 1?
Ketiga saham bersinyal Buy on Weakness, artinya beli saat harga melemah ke area support. Entry di Support 1 memberi harga masuk yang lebih baik dan jarak cut loss yang lebih dekat. Berbeda dengan sinyal Trading Buy yang masuk langsung di harga terakhir.
5. Kenapa PTBA tetap dipantau padahal fundamentalnya HOLD?
Sinyal teknikal mengukur momentum harga jangka pendek, sedangkan rekomendasi HOLD menilai valuasi jangka menengah. Tren PTBA masih naik dan harga sedang menguji support, tetapi harganya sudah dekat nilai wajar Rp3.200, sehingga posisi PTBA lebih tepat untuk trading jangka pendek dengan target teknikal.
6. Bagaimana cara memakai rekomendasi saham hari ini dari KAF Sekuritas Indonesia?
Pasang antrean beli di level entry (Support 1) dengan ukuran posisi terukur, ambil untung bertahap di TP1 dan TP2, dan pasang cut loss sesuai level yang dicantumkan. Sesuaikan dengan profil risiko masing-masing, terutama karena IHSG masih dalam tren bearish.
Seputar Penulis
Tasrul Tanar, CSA adalah Senior Analyst KAF Sekuritas Indonesia dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di dunia riset dan pasar modal Indonesia.
Memegang sertifikasi Certified Securities Analyst (CSA) dan Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE), ia berfokus pada riset saham, analisis fundamental dan teknikal, analisis emiten, IHSG, strategi investasi, dan perkembangan pasar modal Indonesia.
Melalui riset berbasis data dan pengalaman panjang di industri pasar modal, Tasrul Tanar menghadirkan analisis saham Indonesia, prospek saham, berita pasar saham, dan strategi investasi untuk membantu investor memahami peluang dan risiko di pasar modal secara lebih terukur.
Seputar KAF Sekuritas Indonesia
KAF Sekuritas Indonesia adalah perusahaan sekuritas di Indonesia yang menyediakan layanan investasi dan perdagangan saham bagi investor ritel maupun institusi.
Didukung pengalaman di industri pasar modal, KAF Sekuritas Indonesia menghadirkan akses online trading saham, data pasar, riset saham, analisis emiten, dan informasi pasar modal Indonesia untuk membantu investor mengambil keputusan investasi secara lebih percaya diri.
Disclaimer
Konten dibuat untuk edukasi atau promosi layanan, bukan rekomendasi jual beli Efek tertentu. Setiap risiko dari keputusan investasi yang diambil dari informasi pada publikasi ini menjadi tanggung jawab masing-masing audiens. PT KAF Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Komentar